Veja por que o preço das ações da CVS Health pode se recuperar em 2025

O preço das ações da CVS Health continuou a ter desempenho inferior ao do mercado neste ano, já que o setor farmacêutico enfrentou desafios significativos. Ele caiu mais de 30% neste ano, enquanto os índices S&P 500 e Nasdaq 100 dispararam para uma alta recorde.

Varejistas farmacêuticos estão em crise

A CVS Health e outras empresas do setor estão em modo de crise, com a desaceleração do crescimento, o aumento dos custos e a intensificação da concorrência.

A Rite Aid, uma das maiores empresas do setor, já entrou com pedido de falência, enquanto a Walgreens Boots Alliance foi expulsa do índice Dow Jones. Relatórios da mídia sugerem que a empresa pode ser privatizada em breve.

O CVS Health Group também não está indo bem. Recentemente, concluiu sua reestruturação e a empresa deu a entender que pode mudar sua estratégia de negócios em breve.

Uma das coisas que estão sendo consideradas é a separação do negócio Aetna, que foi adquirido por US$ 69 bilhões em 2018. Tal separação daria à Aetna uma avaliação menor, já que a empresa combinada agora é avaliada em US$ 70 bilhões.

A CVS está enfrentando grandes desafios. Os salários em suas lojas aumentaram nos últimos anos, já que muitos estados foram forçados a adicionar salários. Ao mesmo tempo, a empresa está lutando contra o roubo no varejo e foi forçada a trancar alguns produtos, uma solução que afastou mais clientes.

Além disso, a CVS e a Walgreens foram forçadas a pagar mais de US$ 10 bilhões para resolver reivindicações relacionadas a opioides, com a primeira concordando em pagar US$ 5,7 bilhões ao longo de 10 anos.

A empresa também enfrenta forte concorrência de empresas como Amazon e Walmart, que investiram bilhões na indústria farmacêutica.

Mais clientes estão usando esses varejistas para fazer suas compras, em parte por causa de seus pacotes de assinatura, como Walmart+ e Amazon Prime.

Leia mais: Por que as ações da CVS Health podem se valorizar 35% daqui para frente

Bom crescimento no topo, mas fraco impulso no fundo

A CVS Health está registrando um fraco crescimento nas receitas e nos lucros. Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o crescimento das receitas foi bom. A receita total aumentou para US$ 95 bilhões no último trimestre, em comparação com US$ 89 bilhões no mesmo período do ano passado.

A receita da CVS Health nos últimos nove meses aumentou para mais de US$ 275 bilhões, em comparação com os US$ 263 bilhões anteriores. A maior parte desse crescimento de receita foi devido aos prêmios, que aumentaram para mais de US$ 30 bilhões, e aos serviços, que aumentaram para US$ 4,27 bilhões.

A CVS relatou um lucro líquido de apenas US$ 87 milhões, uma grande queda em relação aos US$ 2,26 bilhões que obteve no ano passado. Esse declínio significativo foi em parte devido aos custos de reestruturação de US$ 1,1 bilhão que ela gastou. Supondo que ela não tivesse esses custos de reestruturação, seu lucro líquido teria sido muito menor do que no ano passado.

Analistas esperam que a receita da CVS Health tenha aumentado 3,53%, para US$ 97,1 bilhões, no atual trimestre. Sua receita anual deste ano será de US$ 371 bilhões, seguida por US$ 386 bilhões no próximo ano fiscal.

O lucro por ação da CVS Health deve cair de US$ 8,74 no ano passado para US$ 5,31 neste ano. A lucratividade então se recuperará para US$ 6,38 no ano que vem. Esse desempenho, juntamente com sua reestruturação planejada, significa que as ações se recuperarão. Ela também substituiu a ex- CEO Karen Lynch por David Joyner.

Análise do preço das ações da CVS Health

Gráfico CVS por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da CVS está em uma forte tendência baixista. Ele encontrou um forte suporte em US$ 53,76, onde não conseguiu cair abaixo várias vezes desde junho deste ano.

Há sinais de que a CVS formou um padrão de fundo triplo, um sinal popular de alta no mercado. As médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias (EMA) permaneceram acima do preço.

Portanto, é possível argumentar que o preço das ações da CVS Health está em uma situação contrária. Se isso acontecer, o próximo ponto a observar será em US$ 66,92, o decote do triplo fundo, que está cerca de 21,5% acima do nível atual.