Você é um investidor indiano que quer aproveitar a alta de Wall Street? Veja como fazer isso

Enquanto os mercados de ações indianos lutam com avaliações rígidas, os investidores estão cada vez mais explorando oportunidades internacionais, especialmente nos Estados Unidos.

O recente desempenho forte de Wall Street, liderado por ações de tecnologia, tornou os fundos mútuos de ações dos EUA uma estratégia de diversificação viável.

De acordo com um relatório do The Economic Times, planejadores financeiros estão recomendando que os investidores aloquem de 5% a 10% de seus portfólios de ações em mercados dos EUA, distribuindo os investimentos ao longo do próximo ano para mitigar os riscos da forte alta nas avaliações.

Ações indianas x ações americanas: um instantâneo da avaliação

Atualmente, o S&P 500 é negociado com um índice preço-lucro (P/L) de 25,41, ligeiramente menor que o índice P/L do Nifty 500, de 26,5.

Vishal Dhawan, fundador da Plan Ahead Wealth Advisors, observa no relatório:

Dhawan defende planos de investimento sistemáticos (SIPs) em fundos como o Franklin US Opportunities Fund para aqueles com maior tolerância ao risco.

Alguns fundos mútuos de ações diversificados e setoriais têm uma disposição para alocar até 35% em ações estrangeiras.

Esquemas como o PPFAS Flexicap Fund têm o mandato de investir em empresas globais.

Os mercados indiano e americano juntos expõem o investidor a 30% do PIB global

Os EUA respondem por aproximadamente 25% do PIB global e abrigam empresas exclusivas em setores emergentes, o que os torna um destino atraente para investidores indianos.

Uma nota do Motilal Oswal Mutual Fund destaca que combinar investimentos nos mercados dos EUA e da Índia proporciona exposição a 30% do PIB global.

Além disso, a baixa correlação entre os mercados dos EUA e da Índia ajuda a reduzir a volatilidade do portfólio, aumentando os retornos ajustados ao risco.

No ano passado, o S&P 500 subiu 37%, superando o ganho de 25,29% do Nifty 500.

"Os mercados dos EUA subiram acentuadamente, liderados por ações de tecnologia no último ano, mas o movimento à frente não será unilateral", disse Vineet Nanda, fundador da SIFT Capital.

Nanda acredita que os investidores podem escalonar os investimentos e usar uma abordagem de compra em quedas.

No entanto, gestores de patrimônio alertam contra a alocação excessiva aos EUA.

Feroze Azeez, vice-presidente executivo da Anand Rathi Wealth, alerta: "O mercado dos EUA enfrenta riscos geopolíticos, pressões inflacionárias e incertezas na política do Federal Reserve".

Regulamentações limitam opções para investimentos em ações dos EUA

Apesar do apelo, os investidores indianos enfrentam opções limitadas para investimentos em ações dos EUA, dizem distribuidores.

Isso ocorre porque o Banco da Reserva da Índia (RBI) impõe um limite de US$ 7 bilhões para fundos mútuos e US$ 1 bilhão adicional para fundos negociados em bolsa (ETFs).

Esta restrição limita a disponibilidade de fundos focados em ações de médio e pequeno porte dos EUA ou setores fora da tecnologia.

Muitas casas de fundos interromperam novos investimentos devido a esses limites.

Para aqueles interessados em exposição aos EUA, as opções incluem fundos focados em grandes empresas ou ETFs do Nasdaq 100, que são fortemente ponderados em direção à tecnologia.

Além disso, os fundos internacionais desfrutam de tratamento tributário favorável, com imposto de ganhos de capital de longo prazo de 12,5% após um período de detenção de dois anos.