Mercados indianos despencam com queda de mais de 1% do Sensex e do Nifty, pressionados por ações de metais e inflação

Os mercados de ações indianos testemunharam uma forte queda de preços na sexta-feira, com os índices de referência Sensex e Nifty caindo mais de 1%.

O Sensex caiu 1.147 pontos, ou 1,41%, para 80.142, enquanto o Nifty50 perdeu 337 pontos, ou 1,37%, atingindo 24.211, às 10h35, horário da Índia.

Os investidores ficaram assustados com sinais fracos globais, maior inflação doméstica e incerteza persistente sobre as medidas de estímulo econômico da China.

A liquidação eliminou ₹6,5 lakh crore da capitalização total de mercado das empresas listadas na BSE, agora em ₹451,65 lakh crore.

Setores sensíveis às taxas de juros também registraram perdas significativas.

Os índices Nifty Bank, Auto, Financial Services, PSU Bank e Realty caíram entre 1,5% e 2,7%.

Enquanto isso, o VIX da Índia, uma medida da volatilidade do mercado, subiu 9,9% para 14,5, sinalizando um aumento da ansiedade dos investidores.

Ambiguidade do estímulo chinês arrasta para baixo ações de metais

O Nifty Metal Index foi o pior desempenho do dia, caindo 5% devido à incerteza sobre as políticas econômicas da China.

A Steel Authority of India (SAIL) e a NMDC lideraram o declínio com perdas de mais de 4%, enquanto a Tata Steel, a JSW Steel e a Hindustan Copper perderam mais de 2%.

A China, um dos principais impulsionadores da demanda global por metais, sinalizou um potencial estímulo econômico, incluindo cortes nas taxas de juros e ajustes nos requisitos de reserva dos bancos.

No entanto, a falta de clareza sobre o momento e a escala dessas medidas tem abafado o sentimento dos investidores, desencadeando a realização de lucros em ações de metais.

“O rali das ações de metais observado após os anúncios iniciais de estímulo da China em setembro perdeu força, pois o sentimento do mercado em geral continua fraco”, disse Gaurang Shah, chefe de estratégia de investimentos da Geojit Financial Services.

A inflação crescente aumenta a pressão sobre o mercado

A inflação varejista da Índia caiu para 5,48% em novembro, ficando dentro da faixa-alvo do Banco da Reserva da Índia (RBI).

No entanto, a inflação rural subiu de 6,68% para 9,10% em outubro, e a inflação urbana aumentou de 5,62% para 8,74%.

O aumento nos níveis de inflação, especialmente nas áreas rurais, levantou preocupações sobre seu potencial impacto nas decisões de política monetária.

Uma inflação mais alta pode obrigar o RBI a manter uma postura cautelosa em sua próxima revisão de política, potencialmente adiando os cortes de juros que muitos investidores esperam.

Dólar mais forte inibe investimentos estrangeiros

O dólar americano continuou sua ascensão, com o índice do dólar subindo 0,13% para 107,1.

Um dólar mais forte reduz a atratividade de mercados emergentes como a Índia, pois aumenta o custo da dívida externa e diminui o apelo das ações locais.

"A alta do dólar é uma preocupação, pois pode levar à inflação importada", disse o Dr. VK Vijayakumar, estrategista-chefe de investimentos da Geojit Financial Services.

A perspectiva continua cautelosa

A combinação de incerteza global, preocupações com a inflação doméstica e fraca demanda por metais criou um ambiente desafiador para os mercados indianos.

Embora algum alívio possa vir com a clareza sobre as políticas econômicas da China, analistas esperam que a volatilidade de curto prazo persista.

“A confiança dos investidores só pode retornar com medidas de estímulo tangíveis da China e um sinal claro do RBI sobre as taxas de juros”, disse Jeff Ng, chefe de estratégia macro da Ásia no Sumitomo Mitsui Banking Corporation.