Há um bom motivo para investir no ETF DGRO?

O iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) recuou nos últimos dias, à medida que as ações americanas perderam força e os investidores estão lucrando. Ele recuou mais de 2,85% em relação ao seu nível mais alto deste ano e está oscilando em seu ponto mais baixo desde novembro de 2021. Então, há um bom motivo para investir no ETF DGRO?

Razões para evitar o ETF DGRO

O DGRO ETF é um dos principais fundos para investidores em dividendos nos Estados Unidos. É um fundo com classificação quatro estrelas pela Morningstar e acumulou mais de US$ 30,6 bilhões em ativos sob gestão.

O fundo acompanha o Morningstar US Dividend Growth Index, que é composto por 414 empresas que têm um histórico comprovado de valorização de dividendos. Ele é muito apreciado por causa do seu substancial crescimento de dividendos, especialmente por causa da sua taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 23,3% nos últimos dez anos. Essa CAGR é melhor do que a mediana do setor de 6,3%.

O desafio, no entanto, é que o DGRO não tem um alto rendimento de dividendos. Dados em seu site mostram que seu rendimento nos últimos doze meses ficou em 2,17%, ligeiramente acima do SPDR S&P 500 (SPY), de 1,16%.

De fato, investidores que alocaram dinheiro no ETF DGRO perderam dinheiro nos últimos cinco anos. Seu retorno total nos últimos cinco anos foi de cerca de 70%, enquanto o índice de referência S&P 500 subiu 105%.

A mesma tendência aconteceu este ano, já que o fundo subiu cerca de 20%, enquanto o índice S&P 500 subiu quase 30%. O índice Nasdaq 100, com forte presença de tecnologia, se saiu muito melhor do que esses fundos, saltando 41% nos últimos três anos.

Portanto, com o DGRO, temos um fundo de dividendos que não paga dividendos suficientes e que continua a ficar para trás dos ativos de referência.

Principais empresas do iShares Core Dividend Growth

O desempenho inferior do iShares Core Dividend Growth se deve às suas principais empresas. Ao contrário dos índices S&P 500 e Nasdaq 100, que são majoritariamente pesados em tecnologia, o ETF DGRO é composto principalmente por empresas do setor financeiro.

O JPMorgan, o maior banco dos Estados Unidos, é a maior parte do fundo. Em seguida, vêm outras grandes empresas dos EUA, como Broadcom, Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Chevron e Johnson & Johnson.

A maioria dessas empresas teve um bom desempenho neste ano. As ações do JPM saltaram mais de 40% neste ano, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 675 bilhões. O JPM agora é mais valioso do que o Bank of America e o Morgan Stanley, combinados.

O preço das ações da Broadcom também disparou, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 1 trilhão, ajudada pela contínua demanda por chips de IA. As ações da Apple saltaram 30%, enquanto a Microsoft subiu 20% neste ano.

Análise de ações do ETF DGRO

O gráfico diário mostra que as ações do ETF DGRO têm apresentado uma forte tendência de alta nas últimas semanas. Ele formou um canal ascendente, que conecta as oscilações mais altas e mais baixas desde julho de 2024.

O fundo permanece acima das médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias. No entanto, ele está prestes a cair abaixo da média móvel de 50 dias e do lado inferior do canal ascendente.

Portanto, há chances de que o fundo tenha mais queda, semelhante ao ETF SCHD formado. Se isso acontecer, o DGRO pode cair para a média móvel de 100 dias em US$ 62, o que é cerca de 2% abaixo do nível atual.

No longo prazo, no entanto, o fundo DGRO continuará se saindo bem, embora fique atrás dos fundos tradicionais como SPY e QQQ.