Apple se aproxima da avaliação de US$ 4 trilhões: o que está impulsionando o aumento de suas ações?

A Apple Inc. está prestes a atingir uma valorização de mercado de US$ 4 trilhões, um marco recorde na indústria de tecnologia.

O aumento é impulsionado pela confiança dos investidores no avanço da empresa na inteligência artificial (IA) e pelas esperanças de uma retomada nas vendas do iPhone.

Desde novembro, as ações da Apple subiram quase 16%, adicionando US$ 500 bilhões à sua capitalização de mercado.

Atualmente avaliada em US$ 3,85 trilhões, a Apple supera em muito o valor de mercado combinado da Alemanha e da Suíça, reafirmando sua posição como a empresa mais valiosa do mundo.

Esse crescimento ocorre enquanto a Apple integra tecnologias de IA generativa ao seu ecossistema, uma medida destinada a aprimorar sua linha de produtos e responder às críticas sobre a lenta adoção de IA em comparação com rivais como Microsoft, Nvidia e Alphabet.

Analistas atribuem a última alta da Apple às expectativas de que melhorias impulsionadas por IA darão início a um novo superciclo do iPhone.

No início deste mês, a Apple começou a incorporar o ChatGPT da OpenAI em seus dispositivos, após o anúncio de junho de incorporar IA generativa em todos os seus aplicativos.

Embora a previsão para a temporada de férias projete um crescimento modesto na receita, analistas preveem uma recuperação na demanda pelo iPhone até 2025, à medida que os recursos de IA se tornam mais amplamente disponíveis e geograficamente diversificados.

Perspectiva otimista para as ações da Apple

Dan Ives, chefe global de pesquisa de tecnologia da Wedbush Securities, recentemente enfatizou uma forte perspectiva otimista para a Apple durante uma discussão na CNBC.

Ele destacou o potencial da empresa para liderar a revolução da IA de consumo, projetando a venda de 240 milhões de iPhones no ano fiscal de 2025.

De acordo com Ives, essa previsão otimista é impulsionada pelos avanços na integração de IA e pelos robustos recursos da cadeia de suprimentos da Apple.

A análise de Ives, baseada em verificações da cadeia de suprimentos na Ásia, sugere que a Apple pode vender de 5 a 10 milhões de iPhones a mais do que a Wall Street espera, preparando o terreno para uma forte temporada de festas.

Esse otimismo é impulsionado ainda mais pela estratégia de IA da Apple, que Ives acredita que poderia aumentar o valor das ações da empresa em US$ 30 a US$ 40 por ação.

Embora o preço-alvo consensual de outros analistas seja de US$ 255, Ives estabeleceu uma meta muito mais alta, de US$ 300, refletindo sua forte confiança no potencial de crescimento da Apple.

Apple x Nvidia

Apesar de seu domínio, a Apple fica atrás da Nvidia como a principal beneficiária da IA.

As ações da Nvidia dispararam mais de 800% nos últimos dois anos, em comparação com o dobro da Apple no mesmo período.

No entanto, a relação preço-lucro (P/L) da Apple atingiu recentemente um pico de três anos de 33,5, superando Nvidia e Microsoft, sinalizando otimismo contínuo dos investidores.

No entanto, preocupações com altas avaliações levaram alguns grandes investidores a reduzir suas participações.

A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, principal acionista da Apple, reduziu suas participações neste ano em meio à cautela do mercado em geral.

Apesar disso, muitos analistas continuam otimistas em relação ao potencial de longo prazo da Apple.

A Apple enfrenta riscos geopolíticos, incluindo possíveis tarifas retaliatórias sob a nova administração dos EUA.

No entanto, analistas acreditam que produtos-chave como o iPhone e o MacBook provavelmente receberão isenções tarifárias, como aconteceu durante a primeira rodada de tarifas chinesas em 2018.

Fatores macroeconômicos também pesam sobre as perspectivas da Apple.

Um recente anúncio do Federal Reserve sobre cortes de juros mais lentos do que o esperado desencadeou uma venda mais ampla na Wall Street, incluindo uma queda nas ações da Apple.

No entanto, as ações de tecnologia, incluindo a Apple, são cada vez mais vistas como investimentos defensivos devido ao seu crescimento consistente de lucros.

O marco destaca a capacidade da Apple de inovar e se adaptar, consolidando sua posição como líder de mercado global.