Previsão do índice Nasdaq 100: riscos e oportunidades em 2025

O índice Nasdaq 100 terminou o ano em uma nota negativa, caindo mais de 5% em relação ao seu nível mais alto em 2024. No primeiro dia de negociação do ano, ele estava sendo negociado a US$ 21.000, enquanto os traders se concentravam nos potenciais riscos e oportunidades do novo ano. Então, o índice Nasdaq 100, com forte presença de tecnologia, é um bom investimento em 2025?

Análise técnica do índice Nasdaq 100

O gráfico diário mostra que o índice Nasdaq 100 sofreu uma reversão profunda nos últimos dias. Depois de atingir o pico de US$ 22.140 em dezembro, ele caiu mais de 5% para os atuais US$ 21.000.

O índice caiu abaixo do lado inferior do canal ascendente, que se assemelha muito ao padrão de cunha ascendente. Uma cunha ascendente é um sinal popular de reversão que geralmente leva a um forte rompimento baixista de um ativo.

Ele também formou um padrão semelhante ao padrão de gráfico de topo duplo, outro arriscado. O mais importante é que os osciladores apontaram para baixo. As duas linhas dos indicadores MACD fizeram um cruzamento baixista, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) caiu abaixo de 50.

Portanto, depois de subir mais de 20% por dois anos consecutivos, há chances de que este seja um ano de queda para o índice pesado em tecnologia. Se isso acontecer, o primeiro ponto a observar será em US$ 20.700, a oscilação mais alta em 11 de julho. Uma quebra abaixo desse nível levará a mais perdas para o nível psicológico de US$ 20.000.

Por outro lado, mais ganhos para o Nasdaq 100 serão confirmados se ele subir acima da máxima histórica de US$ 22.142.

Riscos e oportunidades para o índice Nasdaq 100

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Várias oportunidades impulsionarão o índice Nasdaq 100. Primeiro, Donald Trump será empossado em 20 de janeiro, tornando-se o 47º presidente dos Estados Unidos. Sua nomeação introduzirá uma nova era de grandes mudanças que podem impactar positivamente o setor de tecnologia.

A mudança mais importante será na desregulamentação, onde ele planeja cortar a maioria delas. Uma abordagem será ser mais amigável com fusões e aquisições, o que pode desencadear mais consolidação, impulsionando o mercado de ações. Trump também planeja cortar mais impostos, o que será uma coisa positiva.

No entanto, o risco é que suas outras promessas prejudiquem as empresas e levem a mais volatilidade no mercado de ações. Por exemplo, seus planos de cortar impostos e impor tarifas podem levar a uma inflação mais alta, forçando o Fed a adiar os cortes nas taxas de juros.

A segunda oportunidade potencial está nos lucros corporativos, que devem ser fortes durante o ano. A maioria das empresas emitiu orientações positivas, o que pode levar a uma temporada de lucros mais robusta e preços mais altos.

Por outro lado, o índice Nasdaq 100 pode cair à medida que o tema da inteligência artificial que tem impulsionado o mercado de ações desacelera. Empresas como Microsoft e Amazon, que têm gasto muito com chips, podem começar a reduzir seus investimentos, já que há sinais de que a adoção da IA está desacelerando.

Outro risco para o índice Nasdaq 100 é que as empresas estão bastante supervalorizadas. Dados mostram que o índice tem um P/L de 31,56, o que é bastante caro. O mais importante, como já escrevemos antes, o mercado de títulos é outro grande risco que pode afundar o índice Nasdaq 100. Uma inflação desencadeada por Trump e um Federal Reserve agressivo provavelmente empurrarão os rendimentos dos títulos significativamente para cima em 2025. De fato, os rendimentos dos títulos de curto e longo prazo continuaram subindo e estão em seus níveis mais altos em meses. Como vimos em 2022, altos rendimentos geralmente afetam o mercado de ações.