IWM ETF: Veja por que o índice Russell 2000 está em queda

O ETF iShares Russell 2000 (IWM) caiu para uma correção técnica após cair mais de 11% de seu nível mais alto em 2024. Ele recuou para US$ 214, seu nível mais baixo desde setembro do ano passado, ficando atrás de seus principais pares, como os índices S&P 500 e Nasdaq 100. Então, as pequenas empresas se recuperarão?

Ações de pequena capitalização são afetadas pelo aumento dos rendimentos dos títulos

O iShares Russell 2000 ETF recuou em linha com o desempenho contínuo do mercado de ações dos EUA e global. Os principais índices, incluindo o S&P 500, Nasdaq 100 e Dow Jones, recuaram acentuadamente nos últimos dias.

Outras ações globais também despencaram neste ano, com o Nikkei 225, o Hang Seng, o DAX 40 e o CAC 40 em correção.

Esses índices caíram drasticamente devido à contínua liquidação no mercado de títulos, que elevou os rendimentos. Nos Estados Unidos, os rendimentos dos títulos de 5, 10 e 30 anos saltaram para acima de 4,6%.

Essas ações caíram ainda mais após a última reunião do Federal Reserve em dezembro, quando os dirigentes decidiram cortar as taxas em 0,25% e adotar um tom mais agressivo. Naquela reunião, eles deram a entender que farão apenas dois cortes este ano, abandonando a postura de afrouxamento agressivo que haviam sinalizado antes.

As empresas de pequena capitalização que compõem o ETF IWM geralmente são as mais afetadas negativamente em uma era de altas taxas de juros. Isso porque muitas dessas empresas são menores e ainda não são lucrativas.

Além disso, essas empresas são muito diferentes daquelas nos principais índices, como o Nasdaq 100 e o S&P 500, em termos de balanços. Empresas como Apple, Microsoft e Berkshire Hathaway estão em uma era de taxas mais altas por causa de seus enormes saldos em caixa, já que seu dinheiro ocioso gera uma renda de juros mais alta.

As empresas de pequeno porte, por outro lado, geralmente pagam mais juros do que recebem na forma de renda de juros.

Portanto, o IWM ETF estará no centro das atenções quando os EUA divulgarem os próximos dados de inflação na quarta-feira. Economistas esperam que os dados mostrem que a inflação permaneceu em um nível elevado em dezembro. A inflação pode permanecer mais alta este ano por causa dos incêndios em andamento em Los Angeles e das próximas políticas de Trump, como tarifas e deportações.

Principais movimentações do IWM em 2025

A maioria das empresas do iShares Russell 2000 ETF caiu neste ano, pois esses riscos permanecem em um nível elevado.

As ações da Fubo TV dispararam 253% neste ano depois que a empresa anunciou uma fusão com o negócio Hulu + Live TV da Disney.

Os outros ganhadores mais populares no ETF IWM são empresas como Plug Power, Luminar Technologies, Beyond, Teekay Tankers e Stich Fix. Como sempre, muitas empresas biofarmacêuticas, como Sana Biotechnology, Cerence, Inari Medical e Immune Bio.

Por outro lado, as ações quânticas lideraram a queda do ETF IWM após especialistas renomados como Mark Zuckerberg e Jensen Huang. Empresas como Rigetti Computing, D-Wave Quantum e IonQ caíram mais de 60%. Outras empresas líderes em queda, como Soundhound, Airship AI e Jasper Therapeutics, também despencaram.

Análise do índice Russell 2000

Fonte do IWM ETF por TradingView

O gráfico diário mostra que o ETF IWM atingiu o pico de US$ 245 em novembro do ano passado. Ele caiu abaixo das médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias (EMA). A ação caiu abaixo da parte inferior do canal ascendente.

Além disso, o Oscilador de Preço Percentual (PPO) e o Índice de Força Relativa (RSI) continuaram caindo. Ele também caiu abaixo do lado inferior do canal ascendente. Portanto, o índice continuará caindo, com o próximo ponto a ser observado sendo o ponto psicológico de US$ 200.