O ETF Dow Jones DIA está caindo: 3 catalisadores que podem acabar com o colapso

O SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) sofreu pressão neste ano, caindo para uma baixa de US$ 418, seu nível mais baixo desde 5 de novembro. Ele caiu mais de 6% em relação ao seu nível mais alto desde 2024. Aqui estão três coisas que vão acabar com a queda do índice Dow Jones.

Os EUA precisam relatar dados de baixa inflação

A primeira coisa que precisa acontecer para acabar com o colapso do DIA ETF são os próximos dados de inflação do consumidor dos EUA.

Economistas esperam que esses números mostrem que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) tenha subido de 2,7% em novembro para 2,9% ou 3,0% em dezembro.

A inflação básica, que exclui os preços de alimentos e energia, deve ficar em 3,3%, muito acima da meta do Federal Reserve de 2,0%.

Portanto, o ETF DIA precisa que esses números sejam menores do que o esperado, pois isso mudaria a visão sobre o Fed e reduziria os rendimentos crescentes dos títulos. Um número menor de inflação pode aumentar as chances de que o IPC caia para a meta do Fed de 2,0% em breve.

Por outro lado, se o relatório for muito maior do que as estimativas medianas, isso aumentará a visão de que o Fed manterá taxas mais altas até meados do ano.

O principal motivo pelo qual o Dow Jones e outros ETFs de ações entraram em colapso é a crescente expectativa de que o Fed fará apenas um corte. Essa visão, por sua vez, trouxe os vigilantes de títulos de volta ao mercado, levando a rendimentos superaltos de títulos. O título de 30 anos está se aproximando de 5%, enquanto os rendimentos de 10 e 5 anos continuam subindo.

Os rendimentos mais altos dos títulos, como vimos em 2022, levaram a uma rotação do mercado de ações para fundos do mercado monetário, que agora oferecem uma APY entre 4% e 5%.

Os lucros corporativos precisam ser fortes.

O índice Dow Jones e seus ETFs precisam que a próxima temporada de resultados seja forte para justificar uma recuperação.

Esta temporada de resultados começa na quarta-feira, quando grandes empresas como JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Blackrock e Citigroup divulgam seus resultados. Netflix, GE Aviation, Johnson & Johnson e Verizon também divulgarão seus números na próxima semana.

O crescimento estimado dos lucros das empresas do índice S&P 500 é de 11,7%, o maior número desde o quarto trimestre de 2021. Portanto, essas empresas devem relatar lucros que superem as estimativas dos analistas para justificar mais ganhos neste ano. Os analistas antecipam que os seis maiores bancos relatarão US$ 31 bilhões em lucros.

O ganho mais importante a ser observado será o da NVIDIA, que será divulgado nas próximas semanas. Esses números fornecerão mais informações sobre a saúde da indústria de inteligência artificial, que tem impulsionado o mercado de ações nos últimos dois anos.

Tarifas de Donald Trump

O Dow Jones e outras ações americanas precisam que Donald Trump mude de ideia sobre tarifas e se concentre em cortes de impostos e desregulamentação.

Trump prometeu impor tarifas significativas, especialmente entre os principais parceiros comerciais, como China, México, União Europeia e Canadá.

Tarifas mais altas terão um grande impacto, pois reduzirão os lucros corporativos ao levar a uma guerra comercial, sem resolver o problema do déficit. Elas também levarão a uma inflação mais alta, resultando em rendimentos de títulos e taxas de juros mais altos.

Portanto, um sinal de que Trump oferecerá negociar com outros países levará a um melhor desempenho das ações dos EUA.

Muitas empresas do DIA ETF caíram neste ano até agora, com as maiores perdedoras sendo empresas como Apple, Procter & Gamble, Nike, Verizon, Salesforce e Boeing. Por outro lado, as maiores ganhadoras são empresas como Chevron, UnitedHealth, 3M, Amgen e JPMorgan.