Os 2 principais setores para investir durante a atual volatilidade do mercado

As ações dos EUA já sofreram turbulências significativas nas últimas semanas, mas os estrategistas continuam alertando para mais quedas nos próximos meses.

A fraqueza contínua pode se transformar em uma correção de 10% no futuro, de acordo com Lori Calvasina, chefe de estratégia de ações dos EUA no RBC Capital Markets.

O índice de referência S&P 500 caiu cerca de 4,0% em relação à sua máxima histórica no momento da escrita.

Ainda é um mercado em alta?

Lori Calvasina vê uma retração significativa no curto prazo, mas continua convencida de que o mercado vai subir novamente no longo prazo.

Ela manteve sua meta de fim de ano de 6.600 para o S&P 500 na terça-feira, o que representa um aumento de cerca de 12% em relação aos níveis atuais.

“Fomos muito claros com os 6.600, dizendo que esperávamos uma retração de 5% a 10% no início do ano.

E nos últimos dias, parece que é para lá que estamos indo”, disse ela em uma entrevista à CNBC hoje.

A estrategista do RBC, no entanto, concordou que sua meta de fim de ano pode ser ameaçada se o índice de referência acabar caindo mais de 10% nas próximas semanas.

Por que o S&P 500 caiu em 2025?

As ações dos EUA caíram este ano devido a vários fatores. Por um lado, as ações do “Magnificent 7”, que quase sozinhas impulsionaram os retornos em 2024, estão perdendo força.

Notably, empresas como Apple e Nvidia caíram mais de 10% cada uma em relação aos seus níveis recordes.

Além disso, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos tem subido e atingiu uma alta de 14 meses na segunda-feira.

À medida que avança ainda mais em direção ao nível de 5,0%, o S&P 500 terá que lutar ainda mais pelo capital dos investidores.

Observe que Lori Calvasina não é a única a alertar sobre uma possível correção de 10% no índice de referência.

Mark Hackett, da Nationwide, expressou uma opinião semelhante em uma nota recente, dizendo: "Este é um caso clássico de o mercado se antecipar e se autocorrigir".

Ele até vê a fraqueza contínua como saudável e construtiva para a estabilidade de longo prazo dos mercados dos EUA.

Serviços públicos e finanças continuam bem posicionados

Em meio ao atual declínio, que pode piorar nos próximos meses, a estrategista do RBC, Lori Calvasina, classifica o setor de serviços públicos como um potencial porto seguro de defesa.

Lori prefere ações de serviços públicos “com sobrepeso”, pois elas tendem a ser relativamente menos sensíveis às flutuações do dólar americano.

Além disso, ela está convencida de que esse setor permanecerá resiliente, mesmo que o presidente eleito dos EUA, Donald Trump, cumpra sua promessa de aumentar as tarifas sobre produtos estrangeiros.

No setor de serviços públicos, o RBC Capital gosta particularmente da AES Corporation e da Brookfield Renewable Partners, pois ambas desempenham um papel central na alimentação dos data centers de IA.

A empresa de investimentos também está otimista em relação ao setor financeiro em meio à turbulência atual do mercado.