Índice Hang Seng forma padrão otimista após fortes dados do PIB da China

O índice Hang Seng se recuperou esta semana depois que a China divulgou números econômicos fortes para o quarto trimestre. Ele subiu para um máximo de H$ 19.500, acima da mínima de segunda-feira de H$ 18.680. Então, o que vem por aí para o índice Hang blue-chip?

Fortes dados do PIB da China

A economia chinesa se recuperou no quarto trimestre, ajudada pelas medidas de estímulo do governo e pelas exportações.

De acordo com o Escritório Nacional de Estatísticas (NBS), a economia cresceu 5,4% no quarto trimestre, após crescer 4,6% no terceiro trimestre. Essa recuperação foi melhor do que a estimativa mediana de 5,0%.

A economia cresceu 1,6% em relação ao trimestre anterior, após crescer 1,3% no trimestre anterior. Esse crescimento significa que a China atingiu sua meta de crescimento anual de 5,0%.

Mais dados mostraram que os investimentos em ativos fixos aumentaram 3,2%, abaixo da estimativa mediana de 3,3%.

A produção industrial da China aumentou 6,2% em dezembro, enquanto as vendas no varejo aumentaram 3,7%, acima da estimativa mediana de 3,5%.

Esses números significam que a economia chinesa está indo melhor do que a maioria dos analistas esperava. É também um sinal de que as medidas de estímulo começaram a funcionar e o crescimento lento dos últimos anos chegou ao fim.

Ainda assim, os rendimentos dos títulos chineses continuaram caindo, à medida que os analistas antecipam mais estímulos do Banco Popular da China (PBoC). O rendimento de 30 anos caiu para 1,87%, enquanto o rendimento de 10 anos caiu para 1,645%. O rendimento caiu por 35 dias consecutivos, a queda mais longa em anos.

Ainda assim, alguns analistas alertam que a China está passando por um momento difícil. Em uma publicação no X, Kyle Bass, um popular gestor de fundos de hedge americano, disse que a China ainda estava passando por um colapso financeiro completo. Ele citou a taxa de juros overnight e o atual colapso imobiliário.

Riscos de guerra comercial permanecem

O índice Hang Seng subiu após um relatório dos Estados Unidos mostrar que os dados de inflação do consumidor caíram em dezembro. O relatório levou a um forte aumento no mercado de ações, pois os investidores esperavam um Fed um pouco mais dovish.

Um risco importante para o índice Hang Seng é a próxima posse de Donald Trump e as possíveis implicações do mercado. Trump prometeu impor tarifas importantes para ajudar a reiniciar a manufatura americana. Em linha com isso, ele quer criar um serviço de receita externa que será encarregado de implementar essas tarifas.

Tingyi, SMIC, NetEase e Zijin Mining Group são as ações do índice Hang Seng com melhor desempenho neste ano. MTR, Citic Pacific, China Construction Bank e China Mengniu Dairy são as principais ações com pior desempenho no índice neste ano.

Análise do índice Hang Seng

O gráfico diário mostra que o índice Hang Seng se recuperou e cruzou a média móvel exponencial de 100 dias no gráfico diário.

Ele se moveu entre os níveis de retração de Fibonacci de 38,2% e 50%, um sinal positivo. Outro sinal de alta é que o índice formou um padrão de gráfico de cunha descendente, que geralmente leva a um forte rompimento de alta.

Portanto, as ações de Hong Kong provavelmente se recuperarão nas próximas semanas e possivelmente subirão acima da resistência-chave em H$ 20.000. Uma queda abaixo do suporte em H$ 19.000 invalidará a visão otimista.