Ações da Alibaba formam um padrão triangular: uma recuperação está chegando?

O preço das ações da Alibaba tem permanecido instável nos últimos dias, enquanto os investidores aguardavam as próximas ações do governo entrante de Donald Trump. As ações estavam sendo negociadas a US$ 85,10, um aumento de cerca de 6,2% em relação ao seu nível mais baixo deste ano. Então, a BABA é um bom investimento contracorrente para comprar?

Preocupações com o crescimento da Alibaba continuam

A Alibaba, uma das maiores empresas de comércio eletrônico da China, tem sofrido pressão nos últimos anos.

A concorrência de empresas como JD e PDD Holdings continuou aumentando. Ao mesmo tempo, a economia chinesa continuou desacelerando, com a taxa de desemprego permanecendo acima de 5,1% e as vendas no varejo não crescendo.

A Alibaba está enfrentando outros desafios, incluindo o conflito comercial em andamento e as políticas protecionistas entre os EUA e a China. Essas questões impactaram sua computação em nuvem, pois empresas como NVIDIA e AMD foram proibidas de vender alguns chips para empresas chinesas.

Do lado positivo, o governo chinês apoiou as empresas de tecnologia do país ao encerrar algumas investigações. Há também sinais de que as medidas de estímulo anunciadas por Pequim começaram a dar frutos.

Na semana passada, a agência de estatísticas da China informou que a economia cresceu 5,4% no quarto trimestre, elevando a taxa de crescimento do ano inteiro para 5,0%. Esses números foram muito melhores do que a maioria dos analistas esperava.

Portanto, a economia chinesa provavelmente se sairá bem este ano, a menos que uma guerra comercial com a China se intensifique.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que sua receita operacional aumentou 5%, para 33,58 bilhões de RMB. Uma taxa de crescimento de 5% foi significativamente menor do que a de dois dígitos alcançada por outras empresas semelhantes, como a Amazon.

A receita líquida da Alibaba aumentou 63%, para 27 bilhões de RMB, durante o trimestre. A maior parte do crescimento da receita veio do segmento de comércio digital internacional, cuja receita aumentou 29%, e do grupo de serviços locais, cuja receita saltou 14%.

Preocupações com a computação em nuvem da BABA permanecem

A Alibaba copiou o modelo de negócios da Amazon ao lançar seu negócio de computação em nuvem. Embora a Amazon seja conhecida por suas soluções de comércio eletrônico, sua solução AWS é a mais lucrativa e menos volátil.

A AWS tem a maior participação de mercado na indústria de computação em nuvem, alimentando a maioria das outras empresas que você conhece.

A computação em nuvem da Alibaba também é uma grande parte de seu negócio, gerando 29,6 bilhões de RMB em receita no último trimestre.

O desafio, no entanto, é que o setor é altamente competitivo na China, com empresas como Tencent, Huawei, Baidu e JD Cloud competindo por participação de mercado.

Essas empresas fazem negócios principalmente na China, com muitas empresas estrangeiras confiando em provedores de nuvem americanos como Google, Microsoft, IBM e Amazon. Isso explica por que o crescimento do negócio fica muito atrás de seus pares americanos. O crescimento da receita no terceiro trimestre foi de 7%, enquanto AWS, Azure e Google Cloud tiveram taxas de crescimento de dois dígitos.

Analistas estão otimistas de que os negócios da Alibaba irão bem neste ano. A estimativa média de receita é que o crescimento da receita em 2024 foi de 6% e que a métrica de crescimento deste ano será de cerca de 8%.

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Análise do preço das ações da Alibaba

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da BABA permaneceu sob pressão nos últimos meses. Ele permaneceu entre o suporte principal de US$ 56,60 e a resistência de US$ 134 desde 2022.

As ações permaneceram nas médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas. Elas também formaram um padrão de triângulo simétrico. Este triângulo está se aproximando do seu nível de confluência, o que significa que uma quebra e uma queda acontecerão em breve.

Portanto, neste momento, o preço das ações da Alibaba provavelmente permanecerá nesta consolidação antes do lançamento dos resultados em fevereiro. Em seguida, terá um rompimento baixista ou altista, com os principais níveis a serem observados sendo US$ 56 e US$ 133.