Tarifas de Trump provocam reações no mercado: dólar sobe, ouro atinge recorde

As ousadas declarações do presidente Donald Trump sobre tarifas de importação de aço e alumínio provocaram ondas de apreensão e oportunidades nos mercados globais, impulsionando uma alta no dólar e levando o ouro a patamares sem precedentes.

Enquanto os investidores lutavam com as possíveis ramificações dessas manobras comerciais, os futuros das ações dos EUA davam indícios de uma recuperação resiliente após a queda do mercado na sexta-feira, sugerindo uma complexa interação de cautela e otimismo.

Mercados de moedas e commodities reagem fortemente às tensões comerciais

O Bloomberg Dollar Spot Index, uma medida importante da força do dólar, subiu para uma alta quase semanal, com o iene e o dólar canadense sofrendo o impacto do avanço do dólar.

Simultaneamente, o ouro, um ativo tradicionalmente seguro, espelhou a trajetória ascendente do dólar, com seu apelo ampliado pela retórica comercial de Trump.

"Nossa visão sobre tarifas continua sendo que elas causarão volatilidade, são uma ferramenta de negociação e, no fim, não serão tão ruins quanto temiam", disse Mohit Kumar, da Jefferies International.

Ações dos EUA mostram sinais de recuperação em meio à turbulência tarifária

Os contratos futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 registraram ganhos de pelo menos 0,5%, indicando um possível retorno dos compradores após a queda do S&P 500 na semana passada.

A notícia sobre as tarifas funcionou como um estímulo para as ações de metais americanas, com a United States Steel Corp. registrando um aumento de até 15% antes da abertura do mercado e a Alcoa Corp. subindo 5%.

Para aumentar o impulso positivo, a McDonald's Corp. relatou números robustos de vendas no quarto trimestre.

Mercados europeus registram atividade em meio a notícias sobre energia e investimentos

Do outro lado do Atlântico, as ações da BP Plc registraram seu maior aumento desde 2020, impulsionadas por relatos de que o investidor ativista Elliott Investment Management adquiriu uma participação substancial na gigante do petróleo, informou a Bloomberg News.

A intenção de Trump de impor uma taxa de 25% sobre as importações de aço e alumínio agravou as preocupações existentes no mercado antes do depoimento semestral do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ao Congresso e da antecipada divulgação pelo presidente dos EUA de tarifas recíprocas sobre "todos" esta semana.

Embora Trump tenha afirmado que as tarifas sobre metais seriam aplicadas universalmente, ele permaneceu vago quanto ao cronograma de implementação.

O depoimento de Powell e os dados de inflação estão no horizonte

Os ganhos nos futuros das ações dos EUA sugerem que alguns compradores podem querer voltar ao mercado após a queda de 1% no S&P 500 no final da semana passada.

Há uma série de eventos importantes no radar nos próximos dias, incluindo o discurso de Powell e os dados do IPC dos EUA.

Separadamente, Trump disse que a equipe de eficiência governamental de Elon Musk encontrou irregularidades ao examinar dados no Departamento do Tesouro dos EUA. Os títulos do Tesouro de 10 anos de referência estavam estáveis.

Powell está pronto para prestar seu depoimento semestral em um momento crítico, enquanto os formuladores de políticas sinalizam uma abordagem cautelosa para um novo afrouxamento da política monetária.

Dados recentes sobre folha de pagamento não agrícola revelaram uma moderação no crescimento do emprego, e revisões indicaram ganhos mais suaves, embora ainda sólidos, em 2024.

Os dados de inflação programados para divulgação esta semana podem solidificar ainda mais esses argumentos, potencialmente reforçando as expectativas do mercado para apenas um corte de juros do Fed neste ano.

Commodities globais respondem às mudanças na dinâmica do mercado

Na área de commodities, os preços do gás natural europeu dispararam para o pico de dois anos, impulsionados pelas temperaturas mais baixas e pelo esgotamento acelerado das instalações de armazenamento da região.

Os futuros de referência subiram até 4,1%, atingindo níveis não vistos desde fevereiro de 2023.

Os futuros de alumínio em Londres permaneceram estáveis, enquanto os comerciantes aguardavam clareza sobre os detalhes das tarifas iminentes.

Os preços do cobre apresentaram pouca variação.