Três mudanças importantes que Elliott pode pressionar a BP a adotar

A BP plc (LON: BP) está no centro das atenções nesta manhã depois que o investidor ativista Elliott Management revelou uma participação na gigante energética que ficou para trás de seus pares nos últimos anos.

A Elliott não divulgou o tamanho de sua participação na BP hoje — nem deu nenhuma dica sobre o que pretende fazer com a gigante do petróleo e gás.

Dada a trajetória do investidor ativista, no entanto, é razoável acreditar que ele possa pressionar por mudanças estratégicas significativas tanto na gestão quanto nas operações da empresa.

As ações da BP estão atualmente cerca de 15% abaixo de seu pico de 52 semanas.

Elliott pode pressionar por um novo presidente na BP

Analistas do RBC esperam que a Elliott Management pressione pela nomeação de um novo presidente na BP para direcionar a empresa em uma nova direção.

Helge Lund, atual presidente, tem se comprometido a investir em energia renovável e reduzir a produção de petróleo e gás da empresa.

No entanto, sua direção estratégica foi criticada por não gerar valor suficiente aos acionistas e deixar a empresa altamente alavancada.

Elliott poderia, portanto, pressionar por um novo presidente para conduzir a BP de volta às suas operações principais de petróleo e gás, que eles veem como um caminho mais lucrativo e estável para a empresa sediada em Londres.

Observe que as ações da BP atualmente pagam um dividendo bastante lucrativo de 5,14%.

Elliott may want BP to focus on its core operations

Além disso, analistas esperam que a Elliott Management pressione a BP a considerar separar suas operações tradicionais de petróleo e gás de seus empreendimentos de energia renovável para minimizar os investimentos de capital nesses últimos.

A notícia sobre Elliott chega apenas um dia antes da BP anunciar seus resultados do quarto trimestre. A gigante da energia também deve revelar sua estratégia mais ampla em 26 ^de fevereiro.

Antes do anúncio dos resultados, as ações da BP subiram mais de 25% em relação à mínima registrada no final de novembro.

Elliott pode pressionar a BP a reduzir ainda mais os custos

Por fim, o investidor ativista poderia pressionar por mais reduções de custos, incluindo demissões na BP.

Em janeiro, a gigante do petróleo e gás disse estar interessada em desfazer-se de seus ativos da refinaria Ruhr Oel GmbH e planejava reduzir sua força de trabalho global em 4.700 como parte da tentativa de seu novo CEO de gerar economias de caixa de pelo menos US$ 2 bilhões até o final de 2026.

Espera-se que a BP ganhe 56 centavos por ação no quarto trimestre, com receita de US$ 57,7 bilhões.

Isso sugere um aumento anualizado próximo a 10% na receita, mas um alarmante impacto de 48% ano a ano no resultado final da empresa.

Atualmente, Wall Street tem uma classificação de “superponderação” para as ações da BP.

Analistas veem uma alta média de cerca de US$ 36, o que indica um potencial de ganho de mais de 10% em relação aos níveis atuais.