A planejada incursão da Tesla na Índia: os fabricantes indianos de veículos elétricos devem se preocupar?

A Tesla está novamente em destaque ao se aproximar da entrada no mercado indiano, após duas tentativas anteriores sem sucesso.

Os últimos relatórios sugerem que a gigante dos veículos elétricos começou a produzir veículos em sua fábrica de Berlim para importação para a Índia, enquanto também busca ativamente locais potenciais para novas fábricas.

Esses desenvolvimentos seguem-se ao recente encontro do CEO da Tesla, Elon Musk, com o primeiro-ministro indiano, Narendra Modi.

No entanto, nem Musk nem a empresa confirmaram oficialmente esses planos.

De acordo com uma reportagem da CNBC-TV18, a Tesla pretende começar a vender veículos importados de sua fábrica em Berlim na Índia já em abril.

Espera-se que a empresa lance um veículo elétrico acessível com preço aproximado de US$ 25.000 (cerca de 21 lakh de rúpias).

Reforçando essas alegações, uma reportagem da Reuters sugere que a Tesla está finalizando a localização de duas concessionárias na Índia e publicou 13 vagas de emprego em funções de vendas e serviços em Mumbai e Delhi.

A redução da taxa de importação de veículos elétricos poderia tornar os carros da Tesla mais acessíveis para os indianos.

As tentativas anteriores da Tesla de entrar na Índia foram prejudicadas pelas altas taxas de importação do país, que variam entre 70% e 100% para unidades completamente montadas (CBUs).

Essas tarifas elevadas tornariam os veículos da Tesla proibitivamente caros para a maioria dos consumidores indianos.

No entanto, a nova política de veículos elétricos da Índia, anunciada em março de 2024, tem o potencial de facilitar a entrada da Tesla.

A política permite que montadoras que investirem pelo menos US$ 500 milhões na manufatura local importem 8.000 veículos elétricos anualmente com uma alíquota de importação reduzida de 15%.

Se a Tesla se qualificar para essa política, seus veículos poderão se tornar significativamente mais acessíveis para os compradores indianos.

O mercado de veículos elétricos da Índia: oportunidades e desafios para a Tesla

O mercado de veículos elétricos da Índia está preparado para uma rápida expansão.

De acordo com a Frost & Sullivan, espera-se que o setor cresça a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 34,5% entre 2023 e 2030.

Um relatório da India Energy Storage Alliance afirma que as vendas cumulativas de veículos elétricos na Índia ultrapassaram 4,1 milhões de unidades no ano fiscal de 2023-24, com projeções que superam 28 milhões de veículos elétricos até 2030.

Apesar desse crescimento promissor, a Tesla enfrenta um cenário competitivo difícil.

Fabricantes de automóveis nacionais como Tata Motors e Mahindra já se estabeleceram no setor de veículos elétricos, oferecendo modelos econômicos que se alinham às preferências dos consumidores locais.

Além disso, o modelo de vendas diretas da Tesla e sua rede de serviços limitada podem representar desafios, a menos que a empresa apresente um roteiro claro para serviços pós-venda e infraestrutura de carregamento.

A Tesla vai abocanhar parte do mercado da Tata Motors e da M&M?

Especialistas e analistas do setor permanecem divididos sobre se a entrada da Tesla irá perturbar significativamente o mercado automotivo da Índia.

Alguns acreditam que a presença da empresa impulsionará a concorrência, forçando os players nacionais a refinar suas estratégias de preços e aprimorar a inovação.

Outros argumentam que o impacto da Tesla será mínimo sem uma forte base de manufatura local.

Sathyanarayana Kabirdas, vice-presidente da Frost & Sullivan, acredita que a capacidade da Tesla de aproveitar a redução das taxas de importação pode levar outras montadoras de luxo a reconsiderar seus modelos de preços.

Ele também sugere que a chegada da Tesla pode levar o governo indiano a introduzir novos ajustes de políticas para apoiar os fabricantes locais.

Por outro lado, o Sherpa do G20 da Índia e ex-CEO do Niti Aayog, Amitabh Kant, recentemente minimizou o potencial domínio da Tesla na Índia.

“As Tatas e as Mahindras não permitirão que a Tesla tenha sucesso. Seus preços são muito competitivos”, afirmou ele.

Fonte: Finshots

O analista de mercado Ambareesh Baliga ecoou esse sentimento, sugerindo que a entrada da Tesla teria um impacto mais sentimental sobre as empresas de veículos elétricos listadas do que uma mudança estrutural na indústria.

“A faixa de preço da Tesla será superior à dos clientes-alvo dos veículos elétricos da Tata Motors India, MSIL e M&M, e, portanto, não vejo nenhuma mudança aqui. A M&M pode ter uma vantagem de pioneira no segmento médio de veículos elétricos, com os modelos BE 6e e XEV 9e (com preços entre ₹20 lakh e ₹35 lakh) registrando reservas recordes”, acrescentou.

A CLSA afirmou que a Tesla precisa estabelecer manufatura local para alcançar competitividade de preços, pois mesmo uma redução da taxa de importação pode não ser suficiente para reduzir os preços abaixo de 35-40 lakh de rúpias.

Os principais fabricantes de componentes para veículos elétricos podem se beneficiar.

As principais corretoras CLSA e Nomura acreditam que a entrada da Tesla não afetará significativamente as líderes do mercado doméstico, como Maruti Suzuki ou Tata Motors.

No entanto, eles veem benefícios potenciais para fornecedores importantes como Sona Comstar, Sansera Engineering e Motherson Sumi.

As ações de sete empresas indianas listadas que fornecem peças para a Tesla dispararam na semana passada, à medida que os planos da gigante de veículos elétricos para a Índia se tornaram mais claros.

A Sandhar Technologies subiu 5%, a SKF India ganhou 2,5%, a Sundaram Fasteners subiu 2,2%, a Varroc Engineering adicionou 2%, a Suprajit Engineering e a Sona BLW subiram 1% cada, enquanto a Bharat Forge caiu 0,17%.

Veja como quatro fornecedores importantes estão se comportando no mercado de ações:

Suprajit Engineering: A empresa fornece componentes para a Tesla desde 2022.

No entanto, o preço de suas ações caiu 18% no acumulado do ano, sendo negociado a 390 rúpias.

Sona BLW Precision Forgings: Conhecida por seus componentes forjados com precisão, a Sona BLW poderia se tornar uma importante fornecedora da Tesla.

Suas ações caíram 15% no acumulado do ano, atualmente cotadas a 503,25 rúpias.

Sundram Fasteners: Esta empresa fornece peças para a Tesla desde 2017 e garantiu um contrato de US$ 250 milhões para componentes de veículos elétricos em 2023.

O preço de suas ações caiu mais de 8,5% no acumulado do ano.

Varroc Engineering: Fornecedora de sistemas de iluminação para os modelos S e X da Tesla, as ações da Varroc caíram 12,6% no último ano.