Análise do Índice Composto TSX com a queda dos rendimentos dos títulos canadenses e do dólar canadense

As ações canadenses permaneceram sob pressão esta semana, com as preocupações sobre a nova guerra comercial com os Estados Unidos persistindo. O índice composto TSX recuou para uma mínima de C$ 25.000, queda de 3,45% em relação ao seu ponto mais alto este ano. Então, o que vem a seguir para o índice de ações de primeira linha, com o dólar canadense e os rendimentos dos títulos em queda?

O dólar canadense e os rendimentos dos títulos caíram.

O Índice Composto TSX, que acompanha as maiores ações canadenses, recuou devido à persistente apreensão dos investidores em relação à economia.

O dólar canadense, popularmente conhecido como loonie, caiu para 1,4500 em relação ao dólar americano. Ele atingiu o nível mais baixo desde 3 de fevereiro e está quase 10% abaixo do seu nível mais alto em 2024.

Os rendimentos dos títulos do Canadá despencaram, um sinal de que os investidores estão migrando das ações para o mercado de títulos. O rendimento do título do governo de dez anos caiu para uma mínima de 2,80%, abaixo da máxima do ano de 3,56%.

Da mesma forma, o rendimento de 5 anos caiu para um mínimo de 2,50%, abaixo do máximo de 4,45% em 2023, enquanto o rendimento de 30 anos passou de um máximo de 4,04% para 3,07%, seu nível mais baixo desde 17 de setembro.

O dólar canadense e os rendimentos dos títulos despencaram devido às preocupações persistentes sobre as próximas ações do Banco do Canadá (BoC). Ele se tornou um dos bancos centrais mais dovish do mundo desenvolvido, tendo reduzido as taxas de juros em cada reunião desde junho do ano passado. As taxas foram reduzidas de 5% para 3%, e há chances de que essa tendência continue.

O Banco do Canadá (BoC) está sob pressão agora que a economia canadense está desacelerando e a inflação caiu abaixo de 2%. Além disso, enfrenta grandes riscos agora que o governo Trump decidiu impor mais tarifas ao país.

Analistas esperam que a economia canadense seja afetada, apagando muitos dos ganhos obtidos no quarto trimestre, quando registrou um forte crescimento.

As ações canadenses estão caindo.

O índice composto TSX caiu mais de 1,55% na segunda-feira depois que Trump confirmou que prosseguiria com suas tarifas. Essas tarifas serão de 25% sobre a maioria das importações e mais 10% sobre produtos energéticos.

O principal impacto dessas tarifas é que elas afetarão a demanda no curto prazo, enquanto os consumidores aguardam um acordo comercial.

A maioria das empresas do índice TSX Composite despencou. As ações da Celestica caíram 12,9% na segunda-feira, elevando a perda semanal para 21,16%. A Celestica oferece diversos produtos, principalmente para países como Tailândia e Malásia.

Outras empresas com pior desempenho no Índice Composto TSX foram Veren, Nexgen Energy, Interfor, Vermillion Energy e Baytex Energy. Essas empresas de energia despencaram porque as tarifas de Trump sobre a energia canadense a tornarão mais cara do que a dos Estados Unidos.

Análise do Índice Composto TSX

Gráfico TSX por TradingView

O gráfico diário mostra que o índice composto TSX recuou nos últimos meses. Ele formou um padrão de topo duplo em C$ 25.825. Um topo duplo é um dos sinais de baixa mais populares no mercado.

A linha de pescoço deste padrão está em US$ 24.255, seu nível mais baixo em 20 de dezembro, o nível de retração de Fibonacci de 23,6%. Ele se moveu abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 50 dias.

Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para baixo. Portanto, o TSX Composite provavelmente terá uma quebra de baixa, com o próximo alvo em US$ 24.256, a linha de pescoço e o ponto de retração de 23,6%. Mais ganhos serão confirmados se subir acima da máxima histórica de US$ 25.825.