O preço das ações da Stellantis desabou: a cruz da morte aponta para mais sofrimento.

O preço das ações da Stellantis permanece instável e corre o risco de um maior impulso de queda, à medida que seu crescimento e lucros desaceleram e sua exposição aos Estados Unidos persiste. As ações da STLA estavam sendo negociadas a US$ 12,90 em Nova York, uma queda de mais de 53% em relação ao seu nível mais baixo em 2023. Então, é seguro comprar na baixa, esperando uma recuperação rápida, ou vender na alta?

O negócio da Stellantis enfrenta riscos.

A indústria automobilística está passando pelas maiores mudanças já registradas. A mais significativa é que a China se tornou um importante player do setor, à medida que suas marcas melhoraram. Isso inclui nomes populares como Nio, Xpeng, BYD e Li Auto.

Todas essas marcas estão experimentando crescimento de dois dígitos, uma tendência que pode continuar à medida que aumentam seu foco no mercado internacional. Como resultado, analistas alertam que muitas marcas internacionais que fizeram fortuna na China agora continuarão a desacelerar nos próximos anos.

O risco mais recente enfrentado por essas empresas é que os Estados Unidos implementaram tarifas enormes que podem ter impactos significativos no futuro. Trump adicionou uma tarifa de 25% a todos os produtos importados do Canadá e do México.

E embora tenha suspendido as tarifas sobre o setor automotivo, ele insistiu que elas serão retomadas no final do próximo mês.

Trump espera que essas tarifas forcem empresas como Stellantis e General Motors a começar a fabricar seus veículos nos Estados Unidos.

A Stellantis está altamente exposta a tarifas sobre bens americanos devido à sua grande presença no México. Ela fabrica um terço da picape Ram no México e dois modelos Jeep no país. Além disso, a empresa fabrica seu modelo Chrysler em Ontário, Canadá, e está prestes a inaugurar uma fábrica do Dodge Charger no Canadá.

A Stellantis, portanto, decidirá se manterá essas unidades ou transferirá sua produção de veículos nos EUA. Ela pode decidir transferir parte de sua produção de Ram para sua fábrica em Detroit.

O que está claro, no entanto, é que a Stellantis será uma das empresas mais afetadas, pois esses desafios surgem em um momento em que seus negócios estão em crise.

Os lucros despencaram.

Os negócios da Stellantis passaram por um período difícil nos últimos anos. Essa desaceleração se deve principalmente ao seu subinvestimento crônico em suas marcas americanas, como Ram e Chrysler. Muitas de suas outras marcas, como Jeep, Alfa Romeo e Maserati, continuaram a perder participação de mercado em mercados importantes.

Os resultados mais recentes mostraram que as remessas da Stellantis caíram 12%, para 5,4 milhões em 2024, o que fez com que sua receita despencasse 17%, para € 156,9 bilhões.

Mais dados mostraram que o EPS ajustado caiu 61%, para €2,48, enquanto o fluxo de caixa livre industrial caiu 147%, para €6 bilhões. Essa queda contínua pode persistir agora que a empresa não tem um CEO.

Portanto, uma combinação de baixo crescimento de receita, incerteza na gestão, tarifas e concorrência significa que a Stellantis permanecerá em alerta por muito tempo.

Análise do preço das ações da Stellantis: cruz da morte se aproxima

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da STLA despencou este ano e está oscilando perto do nível de retração de Fibonacci de 61,8%. Caiu de US$ 27,6 em 2024 para os atuais US$ 12,89.

Pior ainda, o preço das ações da Stellantis está prestes a formar um padrão de cruz da morte, pois a diferença entre as médias móveis de 50 e 200 semanas diminuiu. Esse padrão geralmente leva a uma queda ainda maior, especialmente quando um ativo carece de um catalisador claro.

Portanto, o preço das ações da Stellantis provavelmente terá uma quebra de baixa, com o próximo nível a ser observado sendo o ponto de retração de 78,6% a US$ 9.