Análise do preço das ações do Groupon: expectativa de alta entre 45% e 85%

O preço das ações do Groupon se recuperou este ano, pois seus resultados financeiros mostraram que sua recuperação estava funcionando. As ações da GRPN subiram nas últimas quatro semanas consecutivas e estão pairando no nível mais alto desde 11 de março. Elas saltaram 137% desde seu nível mais baixo em 2024.

A recuperação do Groupon está mostrando resultados.

O Groupon é uma empresa americana que oferece soluções de comércio eletrônico local em todo o país. Em seu auge, foi um dos principais concorrentes de outras empresas do setor, como eBay e Amazon. Foi tão bem-sucedida que rejeitou uma oferta de compra de US$ 6 bilhões do Google. Hoje, a empresa tem uma capitalização de mercado de US$ 747 milhões.

O Groupon foi afetado pelas mudanças no comportamento do consumidor ao longo do tempo. Em particular, o negócio da empresa foi afetado pelo crescimento de empresas como Amazon e Walmart, que possuem serviços de assinatura que garantem entregas mais rápidas.

Esses pacotes atraíram milhões de clientes nos EUA, que preferem suas soluções a outras empresas menores de comércio eletrônico. De fato, outras empresas de comércio eletrônico nos EUA, como Etsy e eBay, também perderam terreno nos últimos anos.

O negócio do Groupon também foi afetado pela decisão da administração de reduzir os custos de marketing como percentagem das suas receitas.

Nos últimos anos, no entanto, a administração tem trabalhado para reverter a situação da empresa, concentrando-se em três pilares: saúde do mercado, modernização da plataforma e solidez financeira.

Há sinais de que esses pilares estão progredindo bem. Por exemplo, em relação à saúde do seu mercado, a empresa parou de buscar volume e passou a focar em valor. Essa estratégia está funcionando, pois seu faturamento melhorou após uma queda alguns anos atrás.

Além disso, em relação à modernização da plataforma, a empresa agora está focando em marketing orientado a dados para aumentar suas vendas, enquanto suas finanças passaram de EBITDA e fluxo de caixa livre negativos para positivos.

Melhoria das finanças e retorno ao crescimento

O negócio do Groupon tem perdido terreno nos últimos anos, com uma queda acentuada em suas receitas anuais. Dados mostram que sua receita anual caiu de US$ 1,416 bilhão em 2020 para US$ 967 milhões em 2021.

As vendas então caíram para US$ 967 milhões em 2021, US$ 599 milhões em 2022, US$ 514 milhões em 2023 e US$ 492 milhões em 2024.

Analistas acreditam que a tendência da empresa pode estar prestes a mudar, ajudada pelos esforços de recuperação da gestão. Como resultado, a estimativa média entre os analistas é que sua receita anual será de US$ 496 milhões este ano, seguida por US$ 533 milhões em 2026.

A administração, por outro lado, estima que sua receita ficará entre US$ 493 milhões e US$ 500 milhões este ano. Mais importante ainda, após registrar EBITDA negativo por anos, a empresa espera que seu indicador EBITDA cresça para entre US$ 70 milhões e US$ 75 milhões. Seu fluxo de caixa livre será de pelo menos US$ 41 milhões.

Portanto, esse progresso provavelmente ajudará a sustentar o preço de suas ações nos próximos meses, já que os números atuais mostram que se trata de uma empresa altamente sobrevalorizada.

Análise do preço das ações do Groupon

Gráfico de ações da GRPN | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações do Groupon teve uma forte recuperação nas últimas semanas. Ele subiu e agora se encontra em um nível de resistência crucial, onde falhou em ultrapassar duas vezes anteriormente.

As ações da GRPN formaram um padrão de triângulo ascendente, um sinal de continuação popular na análise técnica. As ações estão acima da média móvel de 50 semanas e ligeiramente acima do nível de retração de Fibonacci de 23,6%.

Portanto, o caminho de menor resistência para a ação é de alta, com o próximo nível de resistência a ser observado em US$ 26,70, o nível de retração de Fibonacci de 38,2%, que fica cerca de 45% acima do nível atual. Uma movimentação acima desse nível levará à retração de 50% em US$ 34, um aumento de 82% em relação ao ponto atual.