Waton Financial dispara 400% na estreia na Nasdaq: WTF é compra, venda ou manutenção?

A Waton Financial Limited está em destaque hoje depois que as ações da empresa de serviços financeiros dispararam impressionantes 400% em sua estreia na Nasdaq.

A WTF planeja usar os US$ 17,5 milhões arrecadados na oferta pública inicial (IPO) para melhorar sua plataforma de trading e fortalecer o segmento de gestão de ativos.

A oferta da empresa vendeu um total de 4,38 milhões de ações, atingindo uma avaliação de aproximadamente US$ 190 milhões.

As ações da Waton Financial agora estão cotadas em cerca de US$ 20, muito acima do preço da oferta pública inicial (IPO) de apenas US$ 4,0.

A Waton Financial é uma ação meme?

A Waton Financial é um investimento de alto risco nos níveis atuais, uma vez que grande parte de sua alta inicial provavelmente foi impulsionada por investidores de varejo, o que a torna semelhante a uma “ ação meme ”.

Portanto, é plausível que as ações da WTF sofram uma grande correção após o aumento inicial, assim como geralmente acontece com as ações meme.

Além disso, as ações da Waton Financial estão sendo negociadas com um múltiplo preço/vendas de cerca de 90 no momento da redação, o que é materialmente caro em comparação com empresas como Charles Schwab e Robinhood, com menos de 15 vezes cada.

Isso sublinha a desconexão entre as finanças da empresa e sua avaliação — e não é como se a WTF pagasse dividendos para incentivar o investimento nela, apesar da supervalorização grosseira.

A lucratividade da WTF não é muito animadora.

Recomenda-se cautela na compra de ações da Waton Financial nos níveis atuais também porque ela opera no altamente competitivo cenário da tecnologia financeira.

Embora o setor evidentemente tenha potencial para um crescimento significativo, a capacidade da empresa de escalar e competir globalmente permanece incerta, especialmente quando enfrenta nomes renomados como Charles Schwab, Robinhood e Interactive Brokers.

Além disso, o quadro de lucratividade da WTF também não é muito animador. Em 2024, a Waton aumentou sua receita em um impressionante 73% em comparação com o ano anterior.

Ainda assim, seu lucro líquido caiu 19% no ano passado, o que reforça ainda mais a ideia de que investir na Waton Financial também envolve riscos significativos.

A inflação e as taxas de juros são importantes para Waton.

Na semana passada, a leitura mensal do índice de preços de gastos pessoais de consumo (PCE), que é o indicador de inflação preferido do Fed, registrou alta de 0,4% no mês e 2,8% no ano.

Os economistas, em comparação, haviam previsto um aumento de 0,3% e 2,7%, respectivamente.

Uma inflação mais persistente poderia dificultar para o Federal Reserve considerar uma nova redução da sua taxa de juros básica em 2025, o que pode representar mais um obstáculo para as ações da WTF este ano.

O aumento dos custos de empréstimo pode reduzir a atividade de negociação, afetando potencialmente seus serviços de corretagem.

Além disso, taxas mais altas poderiam aumentar o custo do financiamento de margem, possivelmente dissuadindo alguns clientes também.

Em conjunto, esses fatores macroeconômicos também indicam que investir em ações da Waton Financial, particularmente quando negociadas com uma avaliação tão alta, poderia se revelar desastroso para os investidores em 2025.