Índices DAX, FTSE MIB, AEX, IBEX 35 e SMI despencaram: comprar na baixa?

O índice DAX continuou sua forte tendência de queda na segunda-feira, com os investidores se desfazendo de suas ações globais à medida que os riscos aumentavam. Ele despencou para uma mínima de € 18.900, seu nível mais baixo desde 12 de setembro do ano passado. Caiu mais de 17% desde o ponto mais alto deste ano.

A queda do DAX alemão refletiu o desempenho de outros índices globais. Na Europa, o índice CAC 40 caiu 5,65% na segunda-feira, enquanto o Euro Stoxx 50 recuou 6%. Outros índices como AEX, FTSE MIB e Swiss Market Index (SMI) também caíram mais de 5%.

Donald Trump irredutível sobre tarifas

Principais índices como o DAX alemão, o SMI suíço, o FTSE MIB italiano e o CAC 40 francês caíram enquanto Donald Trump se mantinha firme sobre as tarifas americanas sobre outros países. Em uma publicação no Truth Social, Trump lamentou o déficit comercial substancialmente alto que os EUA têm com a União Europeia.

Dados mostram que os EUA tiveram um déficit comercial de bens com a UE superior a US$ 235 bilhões no ano passado, um aumento de 12,9% em relação ao ano anterior. No entanto, o déficit comercial diminui substancialmente quando os serviços são incluídos. Os EUA tiveram um superávit de serviços superior a US$ 109 bilhões em 2023, o que significa que o déficit geral é inferior a US$ 60 bilhões.

Além disso, os números não levam em conta o fato de que muitas empresas americanas fazem muitos negócios na Europa. Algumas dessas empresas são a Procter & Gamble, a Apple, a Microsoft e a Colgate-Palmolive.

Trump insiste que suas tarifas são necessárias para reduzir essas tarifas, que ele considera insustentáveis. No entanto, analistas se preocupam com a falha em seu raciocínio. Para começar, sua base para a tarifa de 20% imposta à Europa estava errada.

Em vez de impor uma tarifa recíproca real, Trump simplesmente calculou o déficit comercial, dividiu-o pelas exportações totais para os EUA e multiplicou o resultado por 100. Em seguida, dividiu o número final por 2, chegando a 20%, um valor que economistas e não economistas consideram falho.

Ao mesmo tempo, um déficit comercial não é necessariamente algo ruim. Um déficit é calculado subtraindo as importações das exportações. O desafio é que os EUA importam muito sem vender mais mercadorias.

Uma maneira de reduzir o déficit seria impulsionar as exportações, o que é altamente improvável devido aos altos custos trabalhistas e regulamentações.

Principais ações com pior desempenho nos índices DAX, IBEX 35, FTSE MIB e SMI

A maioria das empresas dos índices DAX, IBEX 35, FTSE MIB e SMI entraram em colapso, pois os investidores preveem uma recessão em ambos os lados do Atlântico. As empresas mais afetadas são aquelas que realizam muitas operações do outro lado do Atlântico.

A Infineon, uma das principais empresas de semicondutores do índice DAX, despencou mais de 22% na última semana devido à sua exposição aos EUA, que representam 10% de suas vendas totais. Outras empresas com pior desempenho no DAX são Siemens, Adidas, Siemens Energy, Mercedes Benz e Volkswagen.

Entre as principais empresas com pior desempenho no IBEX 35 estão Repsol, ArcelorMittal, IAG e Bankinter, e a Amadeus também figurou entre as piores.

É seguro comprar na baixa nesses índices europeus?

Analistas questionam se este é o melhor momento para comprar na baixa em índices europeus como o DAX alemão, o IBEX 35, o FTSE MIB e o Swiss Market Index (SMI).

A maioria dos estrategistas acredita que muitos desses índices se recuperarão ainda este ano, assim que o mercado sair da zona de medo extremo. Muitos deles recomendam ficar de fora até que o mercado se estabilize. Outros recomendam usar a abordagem de custo médio em dólares, que envolve comprar na baixa lentamente à medida que a queda se intensifica.

Eles acreditam que esses índices acabarão por se recuperar assim que o Federal Reserve e o Banco Central Europeu (BCE) intervierem.