Aqui está o motivo pelo qual eu venderia os ETFs SCHD e JEPI e compraria o UTF.

Os fundos negociados em bolsa focados em renda recuaram este ano, refletindo o desempenho dos principais índices de Wall Street, como o Nasdaq 100 e o S&P 500.

O popular ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) caiu mais de 12% desde seu ponto mais alto este ano. Ele também formou um padrão de cruz da morte, indicando novas quedas no curto prazo.

Da mesma forma, o JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) caiu para US$ 52,70, uma queda de 10,6% em relação ao seu nível mais alto este ano. Ele caiu, assim como a maioria das empresas do índice S&P 500, especialmente as do setor de tecnologia.

Este artigo explora por que o fundo fechado Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) é um investimento melhor nas condições atuais.

O Cohen & Steers Infrastructure Fund está menos exposto a tarifas e tecnologia.

A primeira razão pela qual eu consideraria investir no fundo CEF nessas condições de mercado é que suas empresas de portfólio não têm exposição a tarifas e ações de tecnologia.

Em vez disso, é composto por empresas do setor de serviços públicos, que não estão expostas a tarifas. Além disso, os clientes continuarão a pagar suas contas de água e eletricidade, independentemente de haver recessão ou não. Além disso, essas empresas não foram tarifadas.

As principais empresas do fundo UTF são a NiSource, uma distribuidora de gás, a NextEra Energy, a Duke Energy, a TC Energy, a American Tower, a National Grid, a Southern Company e a Dominion Resources.

A NextEra e a Duke Energy são grandes empresas de serviços públicos que fornecem energia a milhões de clientes nos Estados Unidos. A American Tower é uma REIT que oferece torres de celular a todas as empresas do setor de telecomunicações.

Essas empresas também não estão expostas ao setor de inteligência artificial, que está mostrando sinais de desaceleração.

O fundo UTF está superando os fundos SCHD e JEPI.

Além disso, o Cohen & Steers Infrastructure Fund está superando os ETFs SCHD e JEPI. Seu retorno total este ano é de 4,35%, superior aos -7,5% do SCHD e aos -6,70% do JEPI.

O mesmo desempenho ocorreu nos últimos doze meses, com o fundo UTF apresentando um retorno total de 18%. O SCHD permaneceu inalterado durante esse período, enquanto o JEPI aumentou 1,56%.

Isso significa que um investimento em UTF teria gerado um retorno maior do que os dois fundos de dividendos populares. Os retornos totais do UTF nos últimos 3 anos foram de 6,48%, enquanto o SCHD subiu 5,38%. O JEPI saltou 11,3% nesse período.

A UTF é negociada com desconto.

Além disso, como outros fundos fechados, o Cohen & Steers Infrastructure Fund negocia com desconto em relação ao seu valor patrimonial líquido (VPL). Seu VPL é de US$ 26,22, enquanto seu preço de mercado é de US$ 24,4. Isso resulta em um desconto de 6,76%.

Seu desconto aumentou devido à volatilidade contínua do mercado. Isso significa que os investidores que compram o fundo UTF estão pagando com desconto, o que lhes dá uma margem de segurança. Em contraste, o ETF SCHD tem um desconto sobre o NAV de 0,12%, enquanto o JEPI tem 0,09%.

O UTF Fund tem melhores fundamentos técnicos.

O ETF SCHD formou uma cruz da morte, indicando que pode continuar a declinar no curto prazo. O JEPI também pode apresentar esse padrão devido à sua exposição a empresas de tecnologia.

Leia mais: Alerta vermelho: ETF SCHD acaba de exibir um padrão arriscado raro

O UTF, por outro lado, se recuperou de sua mínima do ano de US$ 22 para US$ 24,5. Ele ultrapassou as médias móveis exponenciais (EMA) de 100 e 50 dias, um sinal de que os touros estão no controle.

Portanto, o fundo provavelmente continuará a subir, à medida que os investidores otimistas buscam a máxima do ano até a data, de US$ 25,75, o que representa 5,3% acima do nível atual.