O RBC diz para ignorar a queda na receita da Procter & Gamble, reiterando a P&G como uma das principais compras para 2025.

A Procter & Gamble Co (NYSE: PG) recuou ligeiramente nas últimas sessões após divulgar receita abaixo do esperado para o terceiro trimestre fiscal.

Ainda assim, um analista de Wall Street recomenda acumular ações da P&G, pois grande parte do risco de queda já está incorporado aos preços atuais.

De acordo com Nik Modi, analista sênior do RBC, a gigante do consumo poderia voltar a atingir US$ 177 até o final deste ano.

Seu preço-alvo indica um potencial de alta de cerca de 10% a partir daqui.

Um rendimento de dividendos saudável de 2,63% torna as ações da P&G ainda mais atraentes para se possuir em 2025.

Por que o RBC está otimista com as ações da Procter & Gamble?

Citando uma desaceleração no consumo e riscos tarifários, a Procter & Gamble reduziu sua previsão de lucro e receita para o ano inteiro na semana passada.

Ainda assim, Modi elevou sua classificação para a gigante de bens de consumo para “superar o mercado” em sua nota recente, afirmando que o trimestre foi um “evento de limpeza para a PG, reduzindo significativamente os números enquanto protegia os investimentos necessários para um crescimento sustentável a longo prazo”.

O RBC espera que a Procter & Gamble consiga compensar parte do impacto potencial das tarifas de Trump com aumentos de preços, que, segundo a administração, começarão no início do próximo ano fiscal da empresa.

Em comparação com sua máxima do ano até o momento, no início de março, as ações da P&G estão atualmente em queda de quase 10%.

Modi, do RBC, confia na equipe de liderança da P&G.

Modi não ficou particularmente desapontado com o relatório de resultados do terceiro trimestre da P&G, pois a fraqueza nesta temporada de resultados era amplamente esperada.

As ações da Procter & Gamble parecem atraentes após a queda pós-resultados, pois sua “orientação revisada incorpora premissas realistas e alcançáveis”.

Em sua nota de pesquisa, o RBC reconheceu o cenário macroeconômico desafiador, mas afirmou que a multinacional sediada em Cincinnati, Ohio, possui “a equipe de gestão e as capacidades certas” para lidar com ele.

Observe que outras firmas de Wall Street também parecem concordar com Modi sobre as ações da P&G, dado que a classificação consensual sobre a gigante listada na NYSE atualmente está em “sobreponderação”.

A P&G é uma escolha adequada diante de uma possível recessão?

O RBC recomenda aproveitar a queda para comprar ações da Procter & Gamble, pois espera que a P&G seja uma “ganhadora líquida de participação de mercado no futuro”.

O analista Nik Modi está convencido de que a empresa de bens de consumo oferecerá um crescimento orgânico mais equilibrado, sem ter que comprometer a lucratividade no futuro.

O compromisso da P&G com a inovação e sua mensagem de valor foram algumas das razões citadas pelo RBC para sua visão otimista sobre a Procter & Gamble na semana passada.

Observe que as ações da Procter & Gamble também são uma opção atraente antes de uma possível recessão.

Isso porque muitos de seus produtos são “não discricionários”, o que significa que as pessoas os comprarão independentemente do que acontecer com a economia em geral.

A natureza não discricionária também confere à P&G maior poder de precificação em tempos difíceis.