Análise da ação da Salesforce antes dos resultados, rumores de compra da Informatica

O preço das ações da Salesforce caiu este ano, enquanto os investidores observam seus investimentos em inteligência artificial e as conversas rumores de aquisição da Informatica. O CRM caiu para US$ 273 na semana passada, 25% abaixo de seu ponto mais alto este ano, o que significa que está em um profundo mercado de baixa.

Salesforce em negociações para comprar a Informatica

O principal catalisador para a ação da CRM é uma reportagem do Wall Street Journal de que a empresa estava considerando comprar a Informatica, que ajuda as empresas a gerenciar seus dados na nuvem e em ambientes locais.

O WSJ escreveu que o acordo poderia ser anunciado assim que a Salesforce publicar seus resultados financeiros esta semana. Seria um negócio considerável, já que a capitalização de mercado da Informatica ultrapassa US$ 6,8 bilhões.

A Salesforce tem um histórico de realizar grandes transações. Ela adquiriu a Slack por US$ 28 bilhões, negócio que alguns membros de sua diretoria lamentaram posteriormente.

A Salesforce comprou a Tableau por US$ 15,7 bilhões, a Mulesoft por US$ 6,5 bilhões e a Demandware por US$ 2,8 bilhões. Também comprou a ExactTarget, ClickSoftware, Quip, Datorama e muitas outras empresas.

A Salesforce acredita que esses serviços ajudam a expandir seu ecossistema e a atender melhor seus clientes. Por exemplo, a aquisição da Tableau a tornou a maior empresa do setor de inteligência de negócios após a Microsoft. A compra da Slack a tornou um grande nome em comunicações corporativas, onde detém quase 20% de participação de mercado.

No entanto, alguns analistas, incluindo a Third Point e a Starboard, questionaram essa abordagem, afirmando que a Salesforce estaria melhor recomprando suas próprias ações.

Resultados da Salesforce a caminho

O próximo catalisador-chave para o preço das ações da Salesforce serão os seus resultados financeiros, que estão agendados para quarta-feira.

Esses números fornecerão mais informações sobre se as soluções de IA da empresa, como a AgentForce, estão levando a um aumento nas vendas.

Os resultados mais recentes mostraram que sua receita aumentou de US$ 9,2 bilhões no 4º trimestre de 2024 para US$ 9,99 bilhões no 4º trimestre de 2025. Esse crescimento foi impulsionado por seu negócio de assinatura e suporte, que gerou mais de US$ 9,45 bilhões. Gerou um lucro líquido de US$ 1,7 bilhão, um aumento em relação aos US$ 1,65 bilhão anteriores.

A Salesforce divulgou uma previsão de receita para este ano entre US$ 40,5 bilhões e US$ 40,9 bilhões.

A estimativa média dos analistas é que a receita da Salesforce ficará em US$ 9,75 bilhões, um aumento de 6,75% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. Eles também esperam que o lucro por ação fique em US$ 2,55, acima dos US$ 2,44 anteriores. Embora a Salesforce tenha apresentado resultados abaixo das expectativas no passado, há uma probabilidade de que ela supere as estimativas.

Há indícios de que a Salesforce está um pouco supervalorizada usando a regra do 40. Seu crescimento de receita é de cerca de 8% e sua margem operacional é de 21,6%, resultando em um valor de 29% pela regra do 40. Sua margem de lucro líquido é de 16%, reduzindo o valor da regra do 40 para 24%.

Análise técnica do preço das ações da Salesforce

O gráfico diário mostra que o preço das ações da CRM formou um padrão de topo duplo a US$ 366 no início deste ano. Em seguida, caiu abaixo da linha de pescoço a US$ 313 em 13 de janeiro.

A ação caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 38,2% e das médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias.

Portanto, o cenário mais provável é que o preço das ações da Salesforce continue sua tendência de baixa após a divulgação dos resultados. Se isso acontecer, o próximo ponto a observar será a mínima de abril de US$ 230, uma queda de 16% em relação ao nível atual. Uma movimentação acima da resistência de US$ 295 invalidará a visão pessimista.