EUA escolhem Palantir como parceira para análise de dados, mas por que você não deveria investir em PLTR

A administração Trump teria escolhido a Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) como sua principal parceira em análise de dados.

As ações da empresa de análise de big data estão subindo ainda mais nesta sexta-feira.

De acordo com o The New York Times, essa parceria expandida de dados com o governo dos EUA decorre da recente ordem executiva do Presidente, que visa melhorar o compartilhamento de dados entre agências.

Incluindo a variação de preço de hoje, as ações da Palantir subiram impressionantes 75% em relação à sua mínima do ano.

Executivos, incluindo o CEO, venderam recentemente ações da Palantir.

As ações da Palantir têm transformado pessoas em milionárias no último ano, e houve até mesmo pedidos para que a empresa, listada na Nasdaq, atingisse um valor de mercado de US$ 1 trilhão.

Ainda assim, é aconselhável cautela ao comprar ações da PLTR nos níveis atuais, já que o CEO da empresa, Alex Karp, vendeu uma quantidade significativa delas na semana passada.

De acordo com seu recente documento apresentado à SEC, Karp se desfêz de ações da empresa de IA no valor de mais de 50 milhões de dólares.

Além disso, outros executivos de alto escalão, incluindo Shyam Sankar, seu diretor de tecnologia, e Stephen Cohen, seu cofundador e presidente, também venderam coletivamente quase 65 milhões de dólares em ações da Palantir.

Juntas, essas vendas podem indicar que até mesmo os investidores internos concordam que as ações da PLTR estão supervalorizadas nos níveis atuais, o que pode ser uma razão suficiente para os investidores considerarem a retirada de seus investimentos.

As ações da PLTR estão excessivamente sobrevalorizadas.

As ações da Palantir estão atualmente sendo negociadas a um múltiplo de preço/lucro futuro de 200. Isso é muito acima até mesmo da Nvidia, a queridinha da IA, que está sendo negociada a pouco mais de 30.

A relação atual entre o preço e as vendas da PLTR, de cerca de 98, também reflete uma sobrevalorização bruta.

Dito isso, vários especialistas continuam a ignorar as preocupações com a avaliação e recomendam a compra da ação, pois acreditam que ela poderia se beneficiar significativamente do ímpeto contínuo da inteligência artificial.

De acordo com David Kudla, CEO da Mainstay Capital, por exemplo, a empresa sediada em Denver está "utilizando a IA muito bem, e está se destacando no setor de combate ao terrorismo com IA".

Kudla recomenda a aquisição de ações da PLTR para exposição à demanda federal cada vez maior por soluções focadas em IA. Enquanto isso, a empresa de análise de dados também está expandindo sua presença no espaço comercial.

A Palantir não está crescendo rápido o suficiente para justificar sua avaliação.

Apesar dos comentários otimistas dos especialistas, os investidores devem notar que a Palantir não está crescendo rápido o suficiente para justificar as métricas de avaliação mencionadas acima.

No último trimestre relatado, por exemplo, a empresa listada na Nasdaq aumentou sua receita em 39% apenas em relação ao ano anterior, apesar de um aumento de 71% em seu segmento comercial.

Em comparação, a Nvidia viu sua receita disparar cerca de 69% no primeiro trimestre em relação ao mesmo trimestre do ano passado, e ainda assim está sendo negociada a um múltiplo muito mais razoável em comparação com as ações da PLTR.

E também não é como se as ações da Palantir pagassem dividendos no momento da redação deste texto para incentivar a permanência na empresa apesar da avaliação elevada.