SPYI ETF: Esse rival JEPI de 12% rende é um bom fundo para comprar?

O NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) tornou-se um dos principais fundos de "doces boomer" nos últimos anos. Atraiu mais de US$ 3,8 bilhões em ativos sob gestão e superou outros fundos semelhantes. Este artigo explora se o SPYI ETF é um bom fundo para comprar.

O que é o ETF NEOS S&P 500 High Income?

O ETF NEOS S&P 500 High Income é um ETF de chamada coberta que visa atingir dois objetivos: fornecer renda regular aos investidores e uma exposição ao índice S&P 500. O índice S&P 500 é um dos ativos mais populares, acompanhando as 500 maiores empresas do país.

O SPYI tem participação em todas as empresas do índice, incluindo nomes populares como NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon e Meta Platforms. Ao fazer isso, o fundo se beneficia à medida que o índice S&P 500 sobe, mas até certo ponto.

A outra parte do fundo é conhecida onde usa o mercado de opções, que permite que um lugar compre e coloque negociações. Uma opção de compra dá aos usuários o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo, enquanto uma opção de venda faz o oposto.

A estratégia de opções do SPYI tem dois componentes: escrever opções de compra no índice S&P 500 e usar o prêmio recebido para comprar opções de compra fora do dinheiro no índice.

Ao usar essa estratégia, o fundo é capaz de gerar retornos de três maneiras: o desempenho do índice S&P 500, os dividendos pagos pelas empresas do fundo e o prêmio das opções.

A única limitação para o fundo é o preço de exercício das opções. Se o índice S&P 500 subir e atingir o preço de exercício, o fundo perde o rali.  Isso explica por que o retorno do preço de muitos ETFs de opções de compra cobertas é geralmente menor do que o benchmark.

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O SPYI ETF é um bom fundo para comprar?

O ETF SPYI tem um índice de despesas de 0,68%, superior à maioria dos ETFs passivos. fundos como o Vanguard S&P 500 (VOO) e o iShares S&P 500 (IVV). Esse índice é compreensível, pois tem mais despesas por ser um fundo gerenciado ativamente.

O benefício de investir no ETF SPYI é seu alto rendimento de dividendos de 12,3%. Isso significa que um investimento de $ 10.000 gerará cerca de $ 1.200 em dividendos anualmente. Também terá mais ganhos se o índice S&P 500 subir.

O outro benefício, que explica por que o ETF SPYI supera o JPMorgan Premium Equity ETF (JEPI), é que o gestor usa a colheita de prejuízos fiscais para reduzir impostos. Também supera o JEPI porque investe em todas as empresas do S&P 500, enquanto o primeiro compra cerca de 135 delas.

O SPYI ETF teve um retorno total de 2,35% este ano, superior aos 0,55% do JEPI. Seu desempenho nos últimos três anos foi de 40% em comparação com os 26% do JEPI. Da mesma forma, conforme mostrado abaixo, seus retornos de 12 meses foram de 12,5%, superiores aos 7,3% do JEPI.

Análise técnica do SPYI ETF

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SPYI está em forte tendência de alta nos últimos meses. Ele passou de uma baixa de US$ 40,75 em 7 de abril para uma alta de US$ 50, seu ponto mais alto desde 24 de fevereiro.

A ação se moveu acima das médias móveis de 50 e 100 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para cima. Portanto, as ações provavelmente continuarão subindo, com o próximo ponto a ser observado em US$ 50,4. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos.