Análise do preço das ações da Nio: gráfico sinaliza um rompimento de alta

O preço das ações da Nio permaneceu sob pressão este ano e está abaixo do desempenho de outras empresas chinesas de veículos elétricos, como Li Auto e Xpeng. Caiu 17,4% este ano e 23,7% nos últimos 12 meses. A Nio caiu mais de 34% em relação ao seu ponto mais alto este ano.

Wall Street vê um aumento de 33% no preço das ações da Nio

Os analistas de Wall Street têm uma opinião mista sobre o preço das ações da Nio. O Barclays mantém uma perspectiva underweight, enquanto o Mizuho e o JPMorgan têm uma previsão neutra. Em nota, Nick Lai, analista do JPMorgan, reduziu sua estimativa para as ações de US$ 7 para US$ 4,70, citando seus desafios para atingir as metas.

Os analistas da Macquarie rebaixaram as ações de outperform para neutras, enquanto o Citigroup tem uma classificação de compra. A previsão média do preço das ações da Nio é de US$ 4,78, um aumento de 33% em relação ao nível atual.

A Nio atrai uma perspectiva mista por causa da crescente concorrência na indústria de veículos elétricos da China e suas perdas crescentes. Eles também citaram sua incapacidade de cumprir metas, perdas substanciais e o fato de que seu modelo de negócios pode ser interrompido pelas novas baterias de carregamento mais rápido.

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O crescimento continua, mas as perdas permanecem

O preço das ações da Nio caiu, apesar de seus resultados mostrarem que seus negócios estavam crescendo. Os números mais recentes mostraram que as entregas do primeiro trimestre subiram para 42.094, ante 30.053 no mesmo período do ano passado. Essas entregas foram muito menores do que as 72.690 vendidas no quarto trimestre devido à sazonalidade.

Os resultados mostraram que as vendas de veículos aumentaram 18,6% em relação ao ano anterior, para US$ 1,36 bilhão, enquanto sua margem bruta foi de 10,2%. Essa margem melhorou em relação aos 9,2% no primeiro trimestre do ano passado, mas foi uma decepção em relação aos 13,1% no 4º trimestre.

Incluindo outros negócios, as vendas totais da Nio aumentaram 21%, para US$ 1,65 bilhão. Como no passado, o prejuízo operacional da empresa foi de mais de US$ 884 milhões, um aumento de 19% em relação ao mesmo período do ano passado. O prejuízo líquido saltou 30%.

Esses números significam que a empresa pode ser forçada a levantar mais dinheiro este ano ou em 2025. Ela levantou HK4 bilhões com a venda de suas ações, um movimento que diluiu os acionistas existentes.

Os dados mostram que as ações em circulação da Nio saltaram para 1,942 bilhão, ante 1,5 bilhão em 2023. Esse aumento significa que os investidores da Nio continuaram a ganhar menos dinheiro por ação. O LPA anual caiu para menos US$ 1,532, de menos US$ 0,68.

As ações da Nio estão enfrentando outros desafios, sendo o principal deles as guerras de preços em andamento na China. A BYD reduziu os preços este ano enquanto busca ganhar participação de mercado. Isso, por sua vez, pode levar a Nio e outras empresas a reduzir os preços, o que pode afetar suas margens.

Análise técnica do preço das ações da Nio

Gráfico de ações da Nio | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Nio permaneceu em uma faixa estreita nos últimos meses. Do lado positivo, a ação formou um padrão de cunha descendente, caracterizado por duas linhas de tendência descendentes e convergentes. As duas linhas estão prestes a convergir uma com a outra.

O indicador MACD está prestes a cruzar o nível neutro. Além disso, o Índice de Força Relativa formou um padrão de divergência de alta.

Portanto, a ação pode se recuperar e possivelmente atingir uma alta de US$ 5, um aumento de cerca de 30% em relação ao nível atual. Um movimento abaixo do suporte em US$ 2,70 invalidará a visão otimista.

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