Preço das ações da Petrobras forma padrão raro apontando para alta

As ações da Petrobras se moveram lateralmente este ano, à medida que o preço do petróleo bruto caiu. Ele estava sendo negociado a US$ 11,60 na terça-feira, uma queda de 21% em relação ao seu ponto mais alto em 2024. Ele permaneceu entre os pontos de suporte e resistência em US$ 11,40 e US$ 14,2.

Por que o preço das ações da Petrobras oscilou este ano

O preço das ações da Petrobras teve um desempenho inferior ao mercado mais amplo este ano por causa do setor de energia. Brent e West Texas Intermediate recuaram de seus pontos mais altos este ano.

O petróleo caiu por causa do medo crescente de que a economia mundial desacelere este ano por causa das tarifas de Donald Trump. A OCDE, o Banco Mundial e o FMI reduziram suas previsões econômicas para o ano. O preço do petróleo bruto normalmente cai quando a economia global não está indo bem.

Também despencou devido às crescentes preocupações com a oferta depois que os membros da OPEP + aumentaram a produção por três meses consecutivos. Trump também está trabalhando em um acordo nuclear com o Irã que trará mais oferta de petróleo ao mercado.

Portanto, uma combinação de alta oferta de petróleo e baixa demanda sempre leva a preços mais baixos. Isso também explica por que os preços de outras ações de petróleo e gás caíram este ano. As ações da ExxonMobil caíram 13% em relação ao seu ponto mais alto este ano, enquanto a Shell caiu 4,5%.

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Relatório de ganhos do 1º trimestre

Os resultados mais recentes mostraram que o EBITDA da Petrobras aumentou 8% (QoQ) no primeiro trimestre, para US$ 10,7 bilhões, enquanto seu lucro líquido subiu para US$ 4 bilhões.

Esse crescimento se deveu principalmente à maior produção de petróleo, que compensou os preços mais baixos durante o trimestre. O EBITDA foi inferior aos US$ 12,4 bilhões obtidos no mesmo período do ano passado. Sua produção de petróleo subiu para 2,7 milhões de barris por dia, um aumento de 5,4% em relação ao último trimestre.

Esse aumento ocorreu porque a empresa iniciou a produção do FPSO Almirante Tamanadre, que chegará a 225.000 barris de petróleo por dia e 12 milhões de metros cúbicos de gás.

A Petrobras também avançou mais nos últimos meses, incluindo novas descobertas na Bacia de Campos, e iniciou a operação comercial do segundo módulo da unidade de processamento de gás natural no Complexo Energético Boaventura.

O caso das ações da Petrobras

A Petrobras tem mais vantagens por causa de sua avaliação barata e altos dividendos. Tem um preço/lucro (PE) futuro de 4,10, muito inferior à mediana do setor de 13. Seu múltiplo EV para EBITDA futuro de 3,08, inferior à mediana do setor de 5,7.

A Petrobras tem um dos maiores rendimentos de dividendos do setor de energia. Tem um dividend yield de cerca de 16,5%, muito superior a outras empresas. Isso significa que um investimento de $ 10.000 na empresa trará pelo menos $ 1.650 em dividendos. Pagou US$ 11,7 bilhões em dividendos no primeiro trimestre.

Análise técnica do preço das ações da Petrobras

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Petrobras se moveu lateralmente nos últimos meses. Ele permaneceu acima da média móvel de 200 semanas, um sinal de que os touros estão no controle.

A ação formou um padrão de bandeira de alta, que compreende um canal horizontal e um padrão semelhante a um mastro. Esse padrão é um dos sinais mais otimistas na análise técnica.

Portanto, o preço das ações da Petrobras provavelmente se recuperará e atingirá o lado superior do canal em US$ 14,21. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, potencialmente para o lado superior do canal em US$ 14,2