Análise do preço das ações da Netflix: provável recuo de curto prazo para US$ 1.060

O preço das ações da Netflix subiu para um recorde de US$ 1.259 este mês, tornando-a uma das empresas de tecnologia com melhor desempenho. Ele saltou mais de 670% em relação ao seu ponto mais baixo em 2022, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 515 bilhões. Vamos explorar por que as ações da NFLX subiram e o que esperar.

Por que o preço das ações da Netflix disparou

O preço das ações da Netflix saltou 36% este ano, tornando-se uma das empresas com melhor desempenho no Magnificent 7.

Esse desempenho aconteceu à medida que o crescimento da empresa acelerou. Sua receita anual saltou de US$ 24,9 bilhões em 2020 para US$ 40 bilhões nos últimos doze meses (TTM).

A Netflix também continuou a adicionar usuários à sua plataforma. Tinha mais de 301,6 milhões de assinantes ativos no último trimestre, um grande aumento em relação aos 232,5 milhões no mesmo período de 2023.

A empresa também venceu a batalha da crescente concorrência de empresas como Disney, Amazon Prime Video, Hulu, HBO e Apple TV+. Todas essas empresas têm lutado para adicionar mais clientes à sua plataforma.

Os resultados mais recentes mostram que os negócios da Netflix continuaram a ter um bom desempenho no último trimestre. Sua receita subiu para US$ 10,5 bilhões no último trimestre, um aumento de 12,5% em relação ao mesmo período de US$ 9,3 bilhões.

O lucro operacional da empresa subiu para US$ 3,34 bilhões no primeiro trimestre, de US$ 2,633 bilhões no mesmo período do ano passado. Seu lucro líquido continuou subindo, atingindo uma alta de US$ 2,8 bilhões.

Esse crescimento aconteceu quando a empresa lançou algumas séries populares como Adolescence, Bank in Action e Counterattack.

Os analistas antecipam que o crescimento da empresa continuará nos próximos meses. A estimativa média é que a receita da Netflix cresça 15,4% no segundo trimestre, para US$ 11 bilhões. Essa estimativa de receita é maior do que a orientação da empresa de US$ 11 bilhões.

Espera-se que a receita anual da Netflix chegue a US$ 44,4 bilhões, seguida por US$ 49,82 bilhões no próximo ano. A empresa também emergiu como sobrevivente da guerra comercial.

Preocupações com a avaliação da NFLX

Uma das principais preocupações que muitas pessoas têm é que o preço das ações da Netflix se tornou altamente supervalorizado. Tem uma relação preço/lucro (P/L) de 47, superior à estimativa média de 18,6. Esse múltiplo também é maior do que a média de cinco anos de 43.

O múltiplo EV para EBITDA futuro de 39 é maior do que a estimativa média de 17. Essas métricas de avaliação significam que a empresa está altamente supervalorizada, pois seus índices P/L são muito mais altos do que os de outras empresas Magnificent 7. Isso explica por que o preço atual das ações da Netflix é superior à estimativa média dos analistas.

No entanto, é normal que empresas em crescimento com grande participação de mercado identifiquem métricas de avaliação mais altas. Um bom exemplo disso são empresas como Visa e Mastercard, que estão perpetuamente supervalorizadas.

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Análise do preço das ações da Netflix

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da NFLX está em uma forte corrida de alta nos últimos meses. Recentemente, ele se moveu acima do nível de resistência chave em US$ 1.061, sua maior oscilação em 18 de fevereiro.

O preço das ações permanece acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas, um sinal de que os touros estão no controle.

O indicador MACD continuou subindo e está se aproximando do ponto-chave em 100. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) subiu

O cenário mais provável é quando o preço das ações da Netflix recua e testa novamente o suporte principal em US$ 1.060. Essa ação de preço é conhecida como quebra e reteste e é um dos sinais de continuação mais populares.