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Peloton não enfrenta mais falência, mas as ações da PTON permanecem pouco atraentes

Peloton não enfrenta mais falência, mas as ações da PTON permanecem pouco atraentes
Wajeeh Khan
18 de jun. de 2025, 07:24 AM
  • A Peloton garantiu financiamento e cortou custos para diluir as preocupações com a falência.
  • Mas as ações da PTON ainda permanecem super pouco atraentes por vários motivos em 2025.
  • As ações da Peloton estão sendo negociadas atualmente a uma fração de seu preço de pico durante o COVID.

A Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) garantiu financiamento e cortou custos no ano passado para diluir as preocupações de falência, mas suas ações continuam longe de valer a pena possuir em 2025.

Embora a PTON permaneça com prejuízo em uma base GAAP, os esforços mencionados acima ajudaram a empresa de fitness conectada a gerar US$ 70,3 milhões em EBITDA ajustado em seu ano fiscal de 2025.

No momento em que este artigo foi escrito, as ações da Peloton caíram cerca de 40% em relação à alta acumulada no ano.

Por que as ações da Peloton continuam pouco atraentes para possuir

Embora a empresa de equipamentos de ginástica não enfrente mais um risco iminente de falência, a app de investimento de longo prazo das ações da Peloton permanece fraca.

A PTON agora precisa de meios sustentáveis de crescimento de vendas para desencadear uma recuperação significativa no preço de suas ações, uma vez que a administração pode em breve ficar sem custos para cortar.

Isso pode levar novamente a problemas nos resultados se as vendas não se recuperarem – sinais dos quais não foram evidentes no Q recenteuRelatórios Recentes.

A receita continua a encolher na Peloton, sem um fim claro à vista.

Além disso, a empresa listada na Nasdaq ainda tem pouco menos de US$ 1,0 bilhão em dívida líquida de longo prazo, o que limita sua capacidade de investir em iniciativas de crescimento.

Em suma, as ações da PTON continuam sendo um investimento de alto risco para a segunda metade de 2025, porque qualquer passo em falso pode reacender as perdas e pressionar o balanço patrimonial da empresa.

A CFO Elizabeth Coddington vendeu recentemente ações da PTON

As ações da Peloton são ainda menos atraentes após a notícia de que Elizabeth F. Coddington, sua chefe de finanças, reduziu recentemente sua exposição à empresa de fitness conectada.

Em 16 dejunho, Coddington vendeu um pouco menos de 39.000 ações da PTON por cerca de US$ 269.000 no total.

Embora a diretora financeira da empresa ainda possua quase 300.000 ações da Peloton, uma queda de 11,62% em sua participação esta semana, no entanto, reflete a diminuição da confiança no futuro da empresa.

As ações da Peloton podem estar sendo negociadas atualmente a uma fração de seu preço de pico durante a pandemia de COVID, mas não é necessariamente uma ação barata de se possuir.

Sem um catalisador de crescimento claro e um risco real de tensão financeira futura, os investidores podem estar melhor sentados à margem por enquanto.

Wall Street continua otimista com a Peloton Interactive Inc

Apesar dos desafios contínuos, os analistas parecem estar se fixando mais nos cortes de custos e no EBITDA ajustado que a Peloton Interactive conseguiu alcançar até agora.

Isso é evidenciado na classificação de consenso de Wall Street sobre o PTON, que permanece em "overweight" com um preço-alvo médio um pouco abaixo de US$ 9,0, o que indica um potencial de alta de mais de 40% em relação aos níveis atuais.

Na verdade, a meta de alta de Street nas ações da Peloton atualmente está em US$ 20, sinalizando potencial para uma alta de mais de 200% a partir daqui. Dito isso, a empresa de equipamentos de ginástica não paga dividendos por escrito.