Peloton não enfrenta mais falência, mas as ações da PTON permanecem pouco atraentes

A Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) garantiu financiamento e cortou custos no ano passado para diluir as preocupações de falência, mas suas ações continuam longe de valer a pena possuir em 2025.

Embora a PTON permaneça com prejuízo em uma base GAAP, os esforços mencionados acima ajudaram a empresa de fitness conectada a gerar US$ 70,3 milhões em EBITDA ajustado em seu ano fiscal de 2025.

No momento em que este artigo foi escrito, as ações da Peloton caíram cerca de 40% em relação à alta acumulada no ano.

Por que as ações da Peloton continuam pouco atraentes para possuir

Embora a empresa de equipamentos de ginástica não enfrente mais um risco iminente de falência, a app de investimento de longo prazo das ações da Peloton permanece fraca.

A PTON agora precisa de meios sustentáveis de crescimento de vendas para desencadear uma recuperação significativa no preço de suas ações, uma vez que a administração pode em breve ficar sem custos para cortar.

Isso pode levar novamente a problemas nos resultados se as vendas não se recuperarem – sinais dos quais não foram evidentes no Q recenteuRelatórios Recentes.

A receita continua a encolher na Peloton, sem um fim claro à vista.

Além disso, a empresa listada na Nasdaq ainda tem pouco menos de US$ 1,0 bilhão em dívida líquida de longo prazo, o que limita sua capacidade de investir em iniciativas de crescimento.

Em suma, as ações da PTON continuam sendo um investimento de alto risco para a segunda metade de 2025, porque qualquer passo em falso pode reacender as perdas e pressionar o balanço patrimonial da empresa.

A CFO Elizabeth Coddington vendeu recentemente ações da PTON

As ações da Peloton são ainda menos atraentes após a notícia de que Elizabeth F. Coddington, sua chefe de finanças, reduziu recentemente sua exposição à empresa de fitness conectada.

Em 16 de^junho, Coddington vendeu um pouco menos de 39.000 ações da PTON por cerca de US$ 269.000 no total.

Embora a diretora financeira da empresa ainda possua quase 300.000 ações da Peloton, uma queda de 11,62% em sua participação esta semana, no entanto, reflete a diminuição da confiança no futuro da empresa.

As ações da Peloton podem estar sendo negociadas atualmente a uma fração de seu preço de pico durante a pandemia de COVID, mas não é necessariamente uma ação barata de se possuir.

Sem um catalisador de crescimento claro e um risco real de tensão financeira futura, os investidores podem estar melhor sentados à margem por enquanto.

Wall Street continua otimista com a Peloton Interactive Inc

Apesar dos desafios contínuos, os analistas parecem estar se fixando mais nos cortes de custos e no EBITDA ajustado que a Peloton Interactive conseguiu alcançar até agora.

Isso é evidenciado na classificação de consenso de Wall Street sobre o PTON, que permanece em "overweight" com um preço-alvo médio um pouco abaixo de US$ 9,0, o que indica um potencial de alta de mais de 40% em relação aos níveis atuais.

Na verdade, a meta de alta de Street nas ações da Peloton atualmente está em US$ 20, sinalizando potencial para uma alta de mais de 200% a partir daqui. Dito isso, a empresa de equipamentos de ginástica não paga dividendos por escrito.