Análise do preço das ações da Allianz: é uma compra, venda ou manutenção?

O preço das ações da Allianz recuou de seu ponto mais alto este ano, alinhando-se com a maioria das empresas alemãs. Depois de cair para uma mínima de € 274,8 em abril, após as tarifas do "Dia da Libertação" de Donald Trump, as ações saltaram 34%, atingindo uma alta de € 368. Agora recuou para € 335, enquanto os investidores observam a crise no Oriente Médio.

Os negócios da Alianz estão crescendo e enfrentando desafios

A Allianz Holdings é a terceira seguradora de capital aberto globalmente, depois da UnitedHealth Holdings e da Progressive, com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 150 bilhões.

A empresa opera em todos os continentes, fornecendo diversas soluções de seguros em seus segmentos, como Allianz Life, Allianz Partners e outros. É também uma grande gestora de ativos por meio de seus negócios PIMCO, que possui mais de US$ 1,5 trilhão em ativos.

Os negócios da Allianz estão indo bem à medida que os custos de seguro aumentam na maioria dos países. No entanto, a empresa também está enfrentando desafios à medida que o custo dos sinistros de serviço aumenta. Além disso, está vendo maiores riscos relacionados ao clima em países-chave.

Os resultados mais recentes mostraram que o volume total de negócios da Allianz aumentou 11% no primeiro trimestre, para € 54 bilhões. Esse crescimento se deveu principalmente ao segmento de Vida e Saúde, cujos negócios cresceram 18%, para € 25 bilhões. Foi seguido por propriedades e acidentes, que cresceram 7%, para € 27 bilhões, e gestão de ativos, que cresceram 3%, para € 2 bilhões.

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A lucratividade da Allianz também continuou, com o lucro líquido subindo 1,5%, para € 2,5 bilhões. O crescimento foi impactado por suas provisões de reestruturação ao vender sua joint venture indiana.

O setor de propriedades e acidentes registrou um lucro operacional de € 2,17 bilhões, um aumento de 5% e o melhor trimestre de todos os tempos. O lucro operacional da Life and Health aumentou 8%, para € 1,42 bilhão.

Sua gestão de ativos, que inclui PIMCO e AllianzGI, teve um lucro operacional maior de € 811 milhões, um aumento de 5%, mesmo com seus ativos sob gestão caindo ligeiramente para € 1,9 bilhão.

A administração da Allianz acredita que a empresa tem mais espaço para crescer, apesar dos desafios crescentes. Ela espera que seu lucro operacional anual seja de cerca de € 16 bilhões e, considerando seu desempenho anterior, há uma probabilidade de que se saia melhor do que as estimativas.

A Allianz também está recomprando ações substanciais, um movimento destinado a aumentar seu lucro por ação. Está comprando ações no valor de € 2 bilhões este ano. A empresa também tem um alto rendimento de dividendos de cerca de 4,50%.

Análise do preço das ações da Allianz

A análise técnica pode ajudar a identificar alvos potenciais das ações de uma empresa. Nesse caso, o gráfico diário mostra que o preço das ações da Allianz atingiu o pico de € 368 em maio e depois recuou para os atuais € 337, seu nível mais baixo desde 22 de abril.

A ação se moveu abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para baixo.

Do lado positivo, o preço das ações da Allianz permanece acima da média móvel exponencial de 200 dias. Portanto, a perspectiva da ação é neutra por enquanto. Uma quebra abaixo da média de 200 em € 311 confirmará a perspectiva de baixa. Por outro lado, um movimento acima do nível de resistência chave em € 368 apontará para mais alta, potencialmente para € 400.

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