Análise do preço das ações da SMCI à medida que a Supermicro forma um padrão arriscado de H&S

O preço das ações da Super Micro Computer (SMCI) subiu na quarta-feira desta semana, com os investidores voltando para empresas de inteligência artificial (IA). O SMCI saltou para uma alta de US$ 46,6, seu ponto mais alto desde 16 de maio, e 70% acima de seu nível mais baixo este ano.

As ações de IA estão se recuperando

A Super Micro Computer, também conhecida como Supermicro, é uma empresa líder na indústria de semicondutores e servidores. Ela fabrica produtos como os servidores H14, X13 Petascale All-Flash Systems, SuperBlade e MicroBlade, e BigTwin e FatTwin.

Seus produtos são usados por algumas das maiores empresas dos EUA e de outros países. Empresas notáveis que usam suas soluções são xAI, CoreWeave, NVIDIA, Apple e Amazon.

O preço das ações da Supermicro subiu esta semana, à medida que os investidores mudaram para ações de IA. A NVIDIA, maior player do setor, atingiu um recorde, já que os investidores previram que seus principais clientes, como Microsoft, Meta Platforms e Google, ainda estavam investindo em data centers.

O rali se acelerou depois que a Micron publicou fortes resultados financeiros. Sua receita saltou para US$ 9,3 bilhões, de US$ 6,8 bilhões no mesmo período do ano passado. Ela registrou um lucro líquido de mais de US$ 1,89 bilhão.

Os resultados da Micron forneceram mais evidências de que a bolha da IA não havia estourado, como alguns analistas previram. É um sinal de que outras empresas da área estão indo bem.

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O negócio da Super Micro Computer está indo bem

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Supermicro estavam indo bem, mas enfrentando desafios de margem. Sua receita aumentou 19%, para US$ 4,6 bilhões, enquanto suas margens brutas caíram 590 pontos-base, para 9,7%.

O crescimento da Supermicro foi impulsionado por seus negócios de servidores e sistemas de armazenamento, cuja receita aumentou 21%, para US$ 4,49 bilhões. Seus negócios de subsistemas e acessórios se deterioraram, com a receita caindo 7%.

Os analistas de Wall Street antecipam que seus próximos ganhos mostrarão que sua receita aumentou 10%, para US$ 5,8 bilhões, enquanto seu LPA caiu de 62 centavos para 44 centavos. Para o ano, a estimativa é que a receita tenha aumentado 47%, para US$ 22,1 bilhões, seguida por US$ 29,6 bilhões no próximo ano fiscal.

Espera-se que o lucro anual por ação da Supermicro caia para US$ 2,08 e depois se recupere no próximo ano.

Essas previsões de ganhos refletem o fato de que a Super Micro Computer rebaixou suas estimativas no último trimestre. Ela reduziu sua orientação de receita de entre US$ 23,5 bilhões e US$ 25 bilhões para entre US$ 21,8 bilhões e US$ 22,6 bilhões. Essa orientação reduzida explica por que as ações recuaram após os ganhos.

Os analistas de Wall Street são amplamente neutros ou pessimistas com as ações. Os analistas do Barclays rebaixaram as ações de overweight para equal-weight, enquanto o JPMorgan cortou de overweight para neutro. A previsão média do preço das ações da SMCI entre os analistas é de US$ 42,9, superior aos atuais US$ 46,6.

Análise técnica do preço das ações da SMCI

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SMCI atingiu o pico de US$ 66,40 no início deste ano e depois caiu para US$ 46,60. Ele se moveu ligeiramente acima das médias móveis de 50 e 200 dias, o que é um sinal de alta.

A ação formou um padrão de cabeça e ombros, um sinal popular de reversão de baixa. Portanto, a ação pode retomar a tendência de baixa em breve e, possivelmente, testar novamente o suporte em US$ 30.