Snap stock: 3 razões pelas quais parece melhor do que uma guloseima de Natal agora

A Snap Inc (NYSE: SNAP), empresa controladora do Snapchat, sofreu uma queda brutal desde seu pico de 2021, com as ações caindo quase 90% em relação ao seu recorde histórico.

Mas sob os escombros está uma empresa de mídia social reconstruindo silenciosamente seu motor de crescimento – e os investidores podem querer prestar atenção.

Da tecnologia de publicidade de ponta ao rápido crescimento do envolvimento do usuário e uma avaliação baixíssima, as ações da Snap estão começando a parecer um presente que vale a pena desembrulhar.

Ad-tech e IA: dois grandes ventos favoráveis para as ações da Snap

O principal negócio da Snap, a publicidade digital, foi duramente atingido pelas mudanças de privacidade da Apple Inc 2021, que interromperam o rastreamento de usuários e a segmentação de anúncios.

Mas Snap não ficou parado. Ela reconstruiu sua infraestrutura de anúncios usando aprendizado de máquina, e os resultados estão começando a aparecer.

No primeiro trimestre de 2025, as campanhas de instalação de aplicativos no Snapchat tiveram um aumento ano a ano de 30% nas conversões de dispositivos Apple, sinalizando que o novo mecanismo de anúncios está ganhando força.

A empresa também lançou um sistema de lances automatizados que ajuda os anunciantes a reduzir seu custo por ação e, ao mesmo tempo, aumentar o retorno sobre os gastos com anúncios.

Os primeiros usuários viram um aumento de 16% nos retornos e um declínio de 32% no custo por ação.

Enquanto isso, as lentes de IA patrocinadas da Snap – anúncios de realidade aumentada alimentados por IA generativa – estão gerando um engajamento mais profundo e interação com a marca.

De acordo com a Zacks Equity Research, esses formatos imersivos podem aumentar as impressões em até 45% em um único dia, aumentando a lista de motivos para comprar ações da Snap nos níveis atuais.

Diversificação de receita ajudará as ações do SNAP em 2025

Os investidores devem observar que a base de usuários do Snapchat parece longe de estar saturada em 2025.

O aplicativo de mídia social teve uma média de 460 milhões de DAUs este ano no primeiro trimestre – um recorde – ajudando muito a manter os anunciantes interessados no SNAP.

Ao mesmo tempo, a empresa listada na NYSE continua totalmente comprometida em diversificar sua receita além da publicidade, com iniciativas como o Snapchat+, que agora possui quase 15 milhões de assinantes e está com uma taxa de execução anualizada de US$ 600 milhões.

Além disso, a Snap Inc está ganhando força com seu chatbot "My AI" alimentado pelos modelos Gemini.

Um aumento de 55% ano a ano nos usuários ativos diários do My AI no primeiro trimestre sugere que os investimentos em inteligência artificial da empresa estão ressoando bem com os usuários.

Juntas, essas inovações destinadas a diversificar além da receita publicitária tradicional e construir um modelo de negócios mais resiliente podem desbloquear uma vantagem significativa nas ações da SNAP no futuro.

As ações da Snap estão sendo negociadas com uma avaliação de dar água na boca

Talvez a razão mais convincente para considerar o carregamento de ações da Snap agora seja sua avaliação.

Em seu pico de 2021, a Snap foi negociada a uma relação preço/vendas (P/S) altíssima de 40.

Hoje, esse número caiu para apenas 2,5 - perto do mais baixo da história pública da empresa.

E isso apesar de um crescimento de receita de 14% e um aumento colossal de 137% no EBITDA ajustado no primeiro trimestre.

As margens brutas da Snap permanecem saudáveis e suas despesas operacionais cresceram apenas 2% no último trimestre.

Enquanto a empresa ainda está registrando perdas GAAP, é narrdevendo-lhes significativamente.

Para investidores de longo prazo, essa combinação de melhoria dos fundamentos e avaliação deprimida pode ser uma oportunidade rara.