Ações da QuantumScape sobem, mas os riscos ainda são altos

O preço das ações da QuantumScape encenou um forte retorno e formou uma cruz de ouro este ano. O QS subiu para US$ 8,50 na terça-feira, seu nível mais alto desde julho do ano passado. Ele disparou mais de 140% em relação ao seu nível mais baixo este ano, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 4,5 bilhões.

Este artigo explora por que as ações da QS saltaram este ano e por que enfrentam grandes riscos fundamentais, incluindo vendas privilegiadas.

Por que as ações da QuantumScape estão subindo

A QuantumScape é uma empresa de tecnologia na indústria de veículos elétricos, onde pretende se tornar um grande fornecedor de baterias. Embora ainda não tenha iniciado a produção em massa, garantiu uma grande parceria com a PowerCo, a divisão de baterias da Volkswagen.

O principal negócio da QuantumScape é o desenvolvimento de baterias de estado sólido, que alguns analistas acreditam que será o futuro da indústria. As baterias têm uma densidade de energia maior do que as existentes, carregam mais rápido e têm uma vida útil mais longa.

O preço das ações da QuantumScape subiu nas últimas semanas depois que ela anunciou um marco importante na ampliação de suas capacidades de produção e a integração bem-sucedida de seu avançado processo de separador Cobra em sua produção de células de linha de base.

Este foi um marco importante porque a Cobra forma a base de sua produção de separadores de fluxo contínuo e alto rendimento. Ele também oferece uma melhoria de 25x no tratamento térmico e na velocidade.

As ações da QS também saltaram por causa de seu trabalho contínuo com seu cliente de lançamento e já enviaram amostras de sua bateria movida a Raptor. Com o novo avanço, os analistas acreditam que está nos estágios finais da produção em massa. A produção em larga escala dessas células começará entre 2027 e 2028.

A empresa também está trabalhando na instalação de equipamentos de montagem de células de maior volume para corresponder ao maior rendimento do Cobra. Também fechou um acordo com a Murata Manufacturing para suas cerâmicas.

É seguro comprar ações da QS?

Embora as ações da QuantumScape tenham aumentado, há várias razões pelas quais continua sendo um investimento arriscado. Primeiro, a indústria de baterias está evoluindo tão rápido, de modo que tecnologias melhores podem chegar ao mercado antes de seus esforços de comercialização.

Por exemplo, na China, a BYD anunciou um avanço na tecnologia de baterias que podem ser carregadas em menos de cinco minutos. Da mesma forma, a CATL anunciou avanços semelhantes, e espera-se que mais empresas façam o mesmo, tornando o setor mais competitivo.

Em segundo lugar, o principal cliente da QuantumScape é o Grupo Volkswagen, um dos principais players do setor automotivo. A VW também se tornou um grande investidor na QS.

É sempre arriscado para empresas que dependem de um único cliente. Por um lado, não é garantido que a VW se tornará um player de sucesso na indústria de veículos elétricos. Além disso, a empresa pode optar por usar outras baterias, como as fabricadas pela CATL, já que as duas têm um relacionamento.

Terceiro, levará muito tempo para que a QuantumScape se torne uma empresa lucrativa. Os resultados mais recentes mostraram que teve um prejuízo líquido de mais de US$ 114 milhões, uma tendência que continuará.

A QS encerrou o trimestre com mais de US$ 153 milhões em caixa e equivalentes e US$ 706 milhões em títulos negociáveis. Isso significa que a empresa provavelmente precisará de opara levantar dinheiro em 2026 ou em 2027.

O outro risco é que os insiders tenham começado a vender suas ações. Os insiders venderam mais de 2,1 milhões de ações nos últimos três meses e 5,38 milhões nos últimos 12.

Previsão do preço das ações da QuantumScape

O gráfico diário mostra que o preço das ações da QS passou por um pequeno aperto nas últimas semanas. Ele se moveu acima do lado superior do canal descendente e formou uma cruz dourada. Também se tornou altamente sobrecomprado.

Portanto, embora a ação possa continuar subindo esta semana, há uma grande chance de que ela recue e teste novamente o suporte em US$ 5.