Ações da Vrt caem 11% hoje: por que os investidores estão preocupados com o futuro da Vertiv

As ações da Vrt foram atingidas nos mercados hoje, com suas ações caindo mais de 11% depois que a Amazon Web Services lançou sua própria tecnologia de resfriamento personalizada para servidores de IA de alto desempenho.

A notícia pegou os investidores desprevenidos e gerou novas preocupações sobre a posição da Vertiv em um cenário de data center em rápida evolução.

A queda nas ações da Vertiv ressalta as crescentes preocupações de que o último movimento da AWS possa prejudicar uma importante fonte de receita.

A refrigeração líquida representa cerca de 10% das vendas totais da Vertiv, e a AWS há muito é vista como um cliente crucial nesse espaço.

Agora, com a gigante da nuvem construindo seus próprios sistemas, há uma preocupação real de que outros possam seguir, deixando a Vertiv para defender sua participação de mercado em um setor que está mudando rapidamente.

Veja por que as ações da Vrt caíram hoje?

A queda nas ações da Vertiv ocorreu depois que a Amazon Web Services lançou seu sistema de resfriamento In-Row Heat Exchanger (IRHX) personalizado.

Durante anos, a AWS confiou em players como a Vertiv para fornecer equipamentos de refrigeração líquida de última geração, mas esse movimento pode mudar isso.

Projetada especificamente para suportar as mais recentes GPUs de IA da Nvidia, a solução interna sugere que a AWS pode estar procurando reduzir sua dependência de fornecedores terceirizados e isso coloca em questão o relacionamento da Vertiv com um de seus maiores clientes.

Com certeza, a Vertiv está se mantendo bem, pois sua robusta carteira de pedidos, um aumento de 25% em relação ao ano passado, e os laços crescentes com pesos pesados da IA, como a Nvidia, consolidaram seu lugar no meio do aumento da infraestrutura de IA.

Mas a corrida está longe de terminar.

Rivais como Super Micro e Dell estão intensificando seus próprios sistemas refrigerados a líquido e prontos para IA, colocando pressão adicional sobre a Vertiv para continuar empurrando o envelope e manter sua liderança.

O que dizem os analistas?

O analista do Barclays, Julian Mitchell, recentemente elevou seu preço-alvo para a Vertiv de US$ 90 para US$ 110, mantendo uma classificação de "Equal-Weight".

Mas com a AWS agora desenvolvendo sua própria tecnologia de resfriamento, há uma chance real de que os investidores comecem a repensar o risco vinculado ao crescimento futuro da Vertiv.

A perspectiva da Zacks ainda pinta um quadro forte , com a receita de 2025 projetada para atingir US$ 9,51 bilhões, um aumento de quase 19% ano a ano, com lucro por ação esperado para subir 24,6%, para US$ 3,55.

Mesmo assim, essas previsões podem enfrentar pressão se o pivô da AWS sinalizar uma mudança mais ampla em direção a soluções internas em todo o setor.

Por enquanto, Wall Street continua otimista. Quinze analistas classificam a Vertiv como uma "Compra Forte", e o preço-alvo médio de 12 meses é de US$ 134,79, uma vantagem de quase 12% em relação à situação atual das ações.

Ainda assim, com o cenário mudando rapidamente, o sentimento do investidor pode ficar mais cauteloso nas próximas semanas.

A queda acentuada da Vertiv hoje destaca os riscos de se apoiar demais em um punhado de grandes clientes, especialmente à medida que gigantes da nuvem como a AWS avançam para construir mais de sua tecnologia internamente.

Os analistas ainda estão otimistas com o potencial de longo prazo da Vertiv, mas o último anúncio da AWS serve como um lembrete claro: o espaço de IA e data center está mudando rapidamente e os fornecedores estabelecidos não têm garantia de um lugar na primeira fila.