Aqui estão os principais catalisadores para ETFs JEPQ e JEPI esta semana

O JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) e seu par menor, JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ), saltaram dois dígitos nos últimos meses.

O JEPI subiu 16% em relação ao seu ponto mais baixo em abril, enquanto o ETF JEPQ saltou quase 27%. Este artigo explica por que esta semana pode ser notável para esses ETFs de doces boomer.

Demanda de IA ganhando força

Um dos principais catalisadores dos ETFs JEPI e JEPQ é a demanda contínua por inteligência artificial (IA).

Essa demanda é notável por causa do aumento do preço das ações da NVIDIA, que atingiu um recorde na semana passada, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 4 trilhões.

As ações de IA podem continuar indo bem em meio ao aumento da demanda dos investidores de Wall Street. Por exemplo, a Meta Platforms, empresa controladora do Facebook e do Instagram, adquiriu a Play AI, uma empresa que usa IA para gerar vozes com som humano.

A compra ocorreu algumas semanas depois que a empresa comprou a Scale AI em um negócio de US$ 14,3 bilhões. Enquanto isso, a xAI, empresa controladora do X (Twitter) e da Grok, está levantando dinheiro com uma avaliação de US$ 200 bilhões.

Portanto, há uma probabilidade de que os preços das ações da NVIDIA e da Broadcom continuem subindo. Os ETFs JEPI e JEPQ subirão se isso acontecer, já que as ações de IA são alguns dos maiores constituintes.

Lucros corporativos à frente

O outro grande catalisador para esses dois ETFs de fundos alavancados é a próxima temporada de ganhos, que começa oficialmente na terça-feira desta semana.

Historicamente, os índices de ações e ETFs têm volatilidade substancial durante a temporada. Essa volatilidade não aconteceu na última temporada de balanços, pois aconteceu logo após Donald Trump revelar sua guerra comercial.

Como tal, os resultados não tiveram um grande impacto nessas tarifas, o que explica por que o crescimento dos lucros foi forte. Esta temporada de ganhos pode ser diferente, pois terá algum impacto das tarifas sobre as empresas.

Os analistas esperam que o crescimento dos lucros do índice S&P 500 fique abaixo de 5%. Do lado positivo, como escrevemos aqui, os resultados fracos podem marcar um fundo, o que explica por que os ETFs podem continuar subindo.

Inflação dos EUA e o Federal Reserve

O outro catalisador potencial para os ETFs JEPI e JEPQ serão os próximos dados de inflação dos EUA, que fornecerão mais detalhes sobre as tarifas de Trump.

Os economistas esperam que os dados mostrem que a inflação ao consumidor subiu pelo segundo mês consecutivo, à medida que as empresas ajustaram seus preços para corresponder ao impacto das tarifas.

Um valor de inflação acima do esperado provavelmente apontará para preocupações com as taxas de juros. Isso pode levar os analistas a adiar a data de corte da taxa de juros de setembro para outubro.

Por outro lado, um relatório de inflação mais fraco aumentará as chances de o Fed cortar as taxas de juros em breve. Tal movimento levará a ações mais altas de ETF JEPI e JEPQ.

Guerra comercial

O outro catalisador para os fundos JEPI e JEPQ é a guerra comercial em curso entre os Estados Unidos. Trump enviou várias cartas a alguns dos principais parceiros comerciais, incluindo a UE, Canadá e México.

Ele os alertou sobre as tarifas recebidas em 1º de agosto, enquanto os destinatários também alertaram sobre uma retaliação. A escalada da guerra comercial levará a alguma volatilidade no mercado de ações.

Análise de ETFs JEPQ e JEPI

ETFs JEPI vs JEPQ | Fonte: TradingView

Os gráficos diários mostram que os ETFs JEPI e JEPQ tiveram uma correlação estreita nos últimos meses. Todos eles caíram em abril, no início da guerra comercial, e depois se recuperaram. Além disso, todos eles estão visando seus níveis mais altos este ano.

O cenário mais provável é onde eles continuem subindo esta semana e testem novamente suas máximas acumuladas no ano. Nesse caso, o ETF JEPI saltará para US$ 55, enquanto o JEPQ atingirá US$ 58.