Previsão do Dow Jones antes da temporada de balanços, com aumento do índice de medo e ganância

O índice Dow Jones subiu e entrou em um mercado em alta nos últimos meses. Depois de cair para US$ 36.615 em abril, o índice blue-chip se recuperou mais de 21%, para os atuais US$ 44.370. Está se aproximando da máxima histórica de US$ 45.045.

O Índice de Medo e Ganância aumentou

Uma razão para o aumento contínuo do Índice Dow Jones é o sentimento contínuo de risco entre os participantes do mercado. O índice de medo e ganância observado de perto caiu para 15, da alta acumulada no ano de mais de 50.

Mais importante ainda, o Índice de Medo e Ganância, observado de perto, saltou para a zona de ganância extrema de 75. Isso aconteceu quando os principais indicadores, como a força do preço das ações, a amplitude do preço das ações, as opções de compra e venda e a demanda por títulos de alto risco, atingiram um recorde histórico.

Outros dados mostram que os índices de demanda de porto seguro e impulso do mercado se moveram para a zona de ganância. Apenas o índice de volatilidade do mercado saltou para o ponto neutro.

O Índice Dow Jones sempre sobe quando está em tendência de alta, pois envia sinais de que os investidores adotaram um sentimento de risco.

Uma razão para isso é que esses participantes do mercado não estão mais preocupados com a ameaça tarifária de Donald Trump.

Por exemplo, o índice Dow Jones continuou subindo na semana passada depois que ele enviou cartas aos países alertando-os sobre novas tarifas que começarão em agosto. Ele continuou suas ameaças durante o fim de semana, alertando sobre novas tarifas sobre a União Europeia e o México.

Lucros corporativos à frente

O próximo catalisador importante para o índice Dow Jones é a próxima temporada de balanços, que começa oficialmente na terça-feira, quando os maiores bancos e empresas dos EUA publicarão seus ganhos.

Algumas das empresas mais notáveis que publicarão seus ganhos esta semana são JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock e Netflix.

A maioria dos analistas espera que esses resultados mostrem que os lucros caíram drasticamente no segundo trimestre por causa das tarifas. Precisamente, a expectativa é que o salário médio caia para o menor nível desde o 4T23.

Do lado positivo, esse declínio nos lucros pode marcar um fundo, o que levará a um crescimento sustentado nos próximos meses.

O Índice Dow Jones também reagirá aos próximos dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA. Os economistas esperam que os dados mostrem que a inflação dos EUA subiu pelo segundo mês consecutivo por causa das tarifas.

Análise do Índice Dow Jones

O gráfico diário mostra que o índice Dow Jones saltou nos últimos meses, passando da baixa acumulada no ano de US$ 36.615 em abril para US$ 44.370 hoje.

O índice já formou uma cruz de ouro quando as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzaram.  Mais importante ainda, formou um padrão inverso de cabeça e ombros, um sinal popular de reversão de alta.

O Índice Direcional Médio (ADX) e os indicadores MACD saltaram nos últimos meses. Portanto, o cenário mais provável é onde ele continua subindo esta semana.

Para que isso aconteça, ele precisará primeiro ultrapassar a máxima histórica de US$ 45.045. Este preço coincide com o decote do padrão inverso de cabeça e ombros.

Medindo a distância da cabeça e do decote, vemos que é cerca de US$ 8.385. Adicionar esse número ao decote mostra que o índice acabará saltando para mais de US$ 53.000.