Ações do JPMorgan em foco, já que os resultados do 2º tri superaram as estimativas, registrando US$ 15 bilhões em receita

As ações do JPMorgan permaneceram em foco na terça-feira, depois que a empresa registrou outro trimestre forte, mesmo com o ambiente mais amplo permanecendo instável. O banco registrou US$ 15 bilhões em lucro líquido no segundo trimestre de 2025, ou US$ 5,24 por ação.

Depois de excluir um benefício fiscal único, o lucro ainda se manteve em US$ 14,2 bilhões, ou US$ 4,96 por ação.

O retorno sobre o patrimônio líquido chegou a 18%, com o retorno tangível sobre o patrimônio líquido de 21%, ambos números sólidos, especialmente no atual clima macro.

A receita ficou praticamente estável. A receita reportada totalizou US$ 44,9 bilhões; A receita gerenciada foi ligeiramente maior, de US$ 45,7 bilhões.

Jamie Dimon, presidente e CEO, comentou sobre os resultados financeiros:

Resultados do JPMorgan no 2º trimestre: receita líquida de juros aumenta

As ações do JPMorgan podem receber um novo impulso, já que a receita líquida de juros subiu 2%, para US$ 23,3 bilhões, ajudando a compensar uma queda acentuada de 20% na receita não decorrente de juros.

Do lado do balanço, os empréstimos médios aumentaram 5% e os depósitos médios aumentaram 6%.

Isso é encorajador, pois sugere que a demanda por crédito ainda está intacta e os fluxos de depósitos não enfraqueceram significativamente.

A divisão de Consumer & Community Banking teve um bom desempenho. O lucro líquido subiu 23%, para US$ 5,2 bilhões, impulsionado pela força dos empréstimos com cartões e automóveis.

Esse segmento teve um aumento de receita de 15%, ajudado por saldos rotativos mais altos e crescimento na receita de arrendamento.

A atividade do consumidor foi forte, com os gastos com cartão subindo 7% e a adoção de serviços bancários móveis continuou a crescer, com usuários móveis ativos subindo 8%.

O Corporate & Investment Bank também registrou outro bom trimestre, com o lucro líquido saltando 13%, para US$ 6,7 bilhões.

A receita de negociação se destacou, com alta de 15% ano a ano, para US$ 8,9 bilhões, graças aos ganhos em renda fixa e ações.

As taxas de banco de investimento aumentaram 7%, uma recuperação modesta, mas direcionalmente positiva. Enquanto isso, em Asset & Wealth Management, o lucro líquido subiu 17%, para US$ 1,5 bilhão.

O CEO disse:

A receita sobe com o aumento das taxas

Em notícias positivas adicionais para os investidores em ações do JPMorgan, a receita da empresa cresceu 10%, apoiada por taxas mais altas.

Isso ocorreu quando o total de ativos de clientes ultrapassou US$ 6,4 trilhões, com ativos sob gestão em US$ 4,3 trilhões.

Os indicadores de capital e liquidez permanecem fortes. O rácio de CET1 situou-se em 15%, confortavelmente acima dos pisos regulamentares.

O buffer de liquidez do banco é mantido em US$ 1,5 trilhão. Na frente dos acionistas, o JPMorgan retornou US$ 11 bilhões, US$ 3,9 bilhões por meio de dividendos e US$ 7,1 bilhões por meio de recompras.

Notavelmente, julho viu o segundo aumento de dividendos este ano, elevando o aumento acumulado para 20% a partir do final de 2024. Um sinal claro de que o banco vê uma base estável à frente.

O CEO Jamie Dimon enfatizou a resiliência da economia dos EUA no segundo trimestre, mas manteve um tom cauteloso em relação às tarifas e condições geopolíticas.