O preço das ações da Oracle subiu, mas cuidado com os principais riscos

O preço das ações da Oracle continuou seu forte aumento esta semana, atingindo seu recorde histórico. Esse aumento elevou o patrimônio líquido de Larry Ellison para mais de US$ 260 bilhões, tornando-o a segunda pessoa mais rica do mundo. Ele estava sendo negociado a US$ 241, um aumento de 105% em relação ao seu ponto mais baixo este ano.

Por que o preço das ações da Oracle subiu

O preço das ações da ORCL está em forte alta nos últimos anos, à medida que sua trajetória de negócios melhorou. Os dados do SeekingAlpha mostram que a receita anual da empresa saltou de mais de US$ 40,4 bilhões em 2021 para mais de US$ 57,3 bilhões no ano passado.

Esse crescimento aconteceu à medida que suas principais soluções de banco de dados continuaram crescendo à medida que as empresas movem suas cargas de trabalho para a nuvem. Ao mesmo tempo, transformou-se em uma das maiores empresas de infraestrutura de computação em nuvem do mundo.

A Oracle também se tornou um dos principais fornecedores de soluções de inteligência artificial em todo o mundo. Por exemplo, tem um relacionamento com a OpenAI, que recentemente concordou em alugar uma quantia sem precedentes de poder de computação da empresa.

A Oracle também é parceira da OpenAI e da Softbank no projeto Stargate de US$ 500 bilhões lançado no início deste ano. Além disso, Larry Ellison, fundador e presidente da empresa, tem um longo relacionamento com Donald Trump, que propôs uma oferta pelo TikTok, o popular aplicativo de mídia social.

A Oracle está crescendo, mas as preocupações com a avaliação permanecem

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Oracle continuaram a crescer no quarto trimestre do ano. Suas obrigações de desempenho restantes aumentaram 41%, para US$ 138 bilhões, à medida que a demanda por suas soluções de IA e infraestrutura em nuvem aumentou.

A receita da Oracle saltou 11%, para US$ 15,9 bilhões, com sua infraestrutura de nuvem aumentando 52%, para US$ 3 bilhões. Seu negócio Fusion ERP cresceu 22%, para US$ 1 bilhão, enquanto o NetSuite ERP saltou 18%, para US$ 1 bilhão.

Os analistas de Wall Street esperam que seus negócios continuem crescendo dois dígitos. Sua estimativa média de receita para o primeiro trimestre é de US$ 15 bilhões, um aumento de 13% em relação ao mesmo período do ano passado.

Os analistas esperam que sua receita anual cresça 16% este ano, seguida de 19% no próximo ano. Esses são números fortes para uma empresa que foi criada décadas atrás.

Os lucros da Oracle também devem continuar crescendo. A estimativa média para seu LPA no trimestre atual é de US$ 1,47, acima dos US$ 1,39 do ano anterior.

Ainda assim, existem algumas preocupações sobre o preço das ações da Oracle. Primeiro, a US$ 241, a ação é muito maior do que a estimativa média dos analistas de US$ 215. Isso é um sinal de que a empresa pode estar supervalorizada.

Em segundo lugar, a empresa é negociada a uma relação preço/lucro (PE) de 48,20, superior à mediana do setor de 30,50. Sua relação EV/EBITDA de 21,8 também é superior a 15,1.

Terceiro, os insiders da empresa estão vendendo as ações. Safra Catz, o CEO, tem mais de US$ 1,8 bilhão em ações nos últimos três meses. As vendas internas são amplamente vistas como pessimistas para uma empresa.

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Análise técnica do preço das ações da Oracle

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ORCL está em uma forte corrida de alta nos últimos anos. Ele se recuperou de uma baixa de US$ 117,5 em abril para US$ 241 hoje.

A ação subiu acima do nível de resistência chave em US$ 196,8, o lado superior do padrão de xícara e alça. Ele também formou um padrão de cruz dourada à medida que as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzavam.

A ação formou um padrão de divergência de baixa, já que o Índice de Força Relativa (RSI) formou uma série de mínimas e máximas mais baixas. Portanto, há probabilidade de que a ação recue e teste novamente o suporte em US$ 196 e, possivelmente, retome a tendência de alta.