O ETF TSLY é uma boa compra antes dos fracos ganhos da Tesla?

As ações da Tesla e o ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) estarão no centro das atenções esta semana, quando a empresa publicar seus resultados financeiros.

A Tesla (TSLA) estava sendo negociada a US$ 328, um aumento de 54% em relação ao seu ponto mais baixo este ano, enquanto o ETF TSLY saltou 50%. Este artigo explora se o ETF é uma boa compra antes dos ganhos da Tesla.

A Tesla está enfrentando grandes desafios

O ETF TSLY estará no centro das atenções esta semana, quando a Tesla publicar seus resultados, que os analistas esperam que sejam fracos.

Um relatório recente mostrou que a empresa produziu 410.244 veículos no segundo trimestre e entregou 384.122. Em contraste, a empresa fabricou 410.831 veículos e entregou 443.956 no mesmo período do ano passado.

Esses resultados são um sinal de que a empresa está enfrentando grandes desafios em seus principais mercados. Por exemplo, na China, seu mercado crucial, está enfrentando uma concorrência substancial de algumas das principais empresas que inspirou.

Muitas empresas como Nio, XPeng, Li Auto e BYD continuaram a ter taxas de crescimento de dois ou até três dígitos no país. Por exemplo, a XPeng entregou mais de 103.181 veículos no segundo trimestre e 197.189 no primeiro semestre do ano.

Da mesma forma, a Li Auto vendeu 36.279 veículos em junho e 111.074 no segundo trimestre. A BYD e outras empresas continuaram publicando fortes resultados financeiros durante o trimestre.

A Tesla também perdeu participação de mercado na Europa, onde marcas locais como Renault e BMW estão ganhando participação de mercado no mercado de veículos elétricos. Essa tendência provavelmente continuará à medida que o conflito comercial entre os EUA e a UE continuar.

O mercado dos EUA também não está indo muito bem, uma tendência que pode continuar agora que Trump sancionou o Big Beautiful Bill. Esse projeto de lei removerá o popular incentivo EV.

Lucros da TSLA à frente

Portanto, os analistas antecipam que a receita da Tesla chegará a US$ 22,7 bilhões, uma queda de 10,97% em relação ao ano anterior. Seu lucro por ação (EPS) deve chegar a 44 centavos, abaixo dos 52 centavos de um ano atrás. A Tesla perdeu suas estimativas de ganhos nos últimos dois trimestres consecutivos.

Os analistas esperam que a receita anual chegue a US$ 96,9 bilhões, uma queda de 0,73% em relação aos US$ 97,6 bilhões obtidos no ano anterior.

O preço das ações da Tesla reagirá a mais atualizações em seu negócio de robotaxi, ao qual está atrelando seu crescimento. Também responderá às notícias sobre seus negócios na Índia, nos quais entrou recentemente.

O ETF TSLY é uma alternativa melhor às ações da Tesla?

O preço das ações da Tesla é negociado a US$ 329, acima da estimativa média de US$ 306. Como tal, há preocupações de que as ações continuem a ter um desempenho inferior ao do mercado à medida que o crescimento de suas vendas estagna.

Portanto, alguns analistas acreditam que o ETF TSLY é uma alternativa melhor às ações da Tesla este ano. Além disso, o fundo tem um dividend yield de cerca de 123%, superior ao da maioria das empresas.

A TSLY gera seu rendimento investindo em ações da Tesla e, em seguida, aplicando uma abordagem de chamada coberta. Nessa estratégia, a empresa vende opções de compra sobre as ações e, em seguida, gera um retorno na forma de seus prêmios.

O ETF TSLY superou as ações da Tesla este ano. Seu retorno total caiu 14% este ano, em comparação com menos 18% da Tesla.

No entanto, historicamente, o retorno total do TSLY foi mais fraco do que o da Tesla. Seu retorno total nos últimos 12 meses foi de 12%, muito inferior aos 12% da TSLY.

Portanto, uma das melhores abordagens para os fãs da Tesla é comprar os dois. Embora a ação possa proporcionar crescimento, o ETF fornecerá pagamentos mensais.

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