Citi vê mais vantagens para a Celsius Holdings à medida que o mercado de bebidas energéticas reacelera

O Citi iniciou a cobertura da Celsius Holdings (CELH), sinalizando otimismo em torno das perspectivas de crescimento da fabricante de bebidas energéticas no curto e no longo prazo.

O analista Filippo Falorni atribuiu uma classificação de compra às ações da Celsius e estabeleceu um preço-alvo de US$ 55, representando um potencial de alta de 24% em relação ao preço de fechamento de terça-feira.

O movimento reflete a crescente confiança em Wall Street no impulso contínuo da categoria de bebidas energéticas e na posição da Celsius dentro dela, mesmo após uma forte recuperação este ano.

Potencial de crescimento de longo prazo por trás da avaliação atual

Apesar das ações da Celsius ganharem aproximadamente 68% no acumulado do ano, Falorni argumentou que o rali está longe de terminar.

Ele acredita que o potencial de crescimento de longo prazo da empresa apóia sua avaliação atual, rebatendo as preocupações de que as ações tenham espaço limitado para crescer.

Em sua nota de quarta-feira aos clientes, Falorni enfatizou a capacidade da Celsius de continuar conquistando participação de mercado, principalmente com a recente aquisição da Alani Nu, que adiciona uma segunda marca sob seu guarda-chuva.

A pegada de distribuição da Celsius, quando comparada com concorrentes como Monster e Red Bull, permanece relativamente limitada.

Essa lacuna, de acordo com Falorni, abre as portas para oportunidades de expansão significativas.

Ele observou que tanto a Celsius quanto a Alani Nu estão subdistribuídas em comparação com os líderes da categoria, sugerindo mais espaço para crescer no mercado dos EUA.

Tendências de consumo favoráveis impulsionando o crescimento da categoria

O otimismo do Citi está enraizado em tendências mais amplas de consumo e categoria que favoreceram as bebidas energéticas nos últimos anos.

Falorni observou que o mercado de bebidas energéticas dos EUA está se reacelerando, um vento favorável que pode beneficiar significativamente a Celsius.

O analista destacou as mudanças nas preferências do consumidor, principalmente entre os grupos demográficos mais jovens, que se alinham bem com a proposta de valor da Celsius, que inclui zero açúcar, branding focado em fitness e apelo mais amplo para consumidores do sexo feminino.

Falorni também fez comparações com a Monster Beverage Corporation (MNST), outro nome que o Citi classifica como compra.

Ele acredita que a Celsius pode seguir uma trajetória semelhante, aproveitando as tendências de consumo e a força da marca para aumentar sua presença no mercado interno e, eventualmente, no exterior.

Expansão internacional é a chave para a estratégia de longo prazo

Olhando além do mercado dos EUA, Falorni identificou a expansão internacional como uma alavanca de crescimento significativa para a Celsius.

Ele fez referência à história de crescimento da Monster no início dos anos 2010 como um modelo que a Celsius poderia replicar.

Embora a atual presença internacional da Celsius seja limitada, o analista acredita que a empresa tem potencial para escalar globalmente nos próximos anos, contribuindo para o crescimento sustentável da receita.

O sentimento de Wall Street sobre Celsius permanece amplamente positivo, embora um pouco mais reservado em comparação com o Citi.

De acordo com dados da LSEG, o preço-alvo de consenso sugere cerca de 8% de alta, com 21 analistas cobrindo as ações.

Destes, cinco classificam como uma compra forte, 10 como uma compra e quatro como uma retenção.

Com uma base sólida em tendências de consumo, posicionamento de produtos e potencial de expansão, a Celsius parece bem posicionada para sustentar seu ímpeto, desde que execute efetivamente suas estratégias internacionais e de distribuição.