Perspectiva do preço das ações da Glencore ao fechar as principais minas de cobre

O preço das ações da Glencore se recuperou este mês e está prestes a formar o padrão de cruz dourada altamente otimista. As ações saltaram para uma alta de £ 320 na terça-feira, seu nível mais alto desde 6 de março deste ano e 60% acima de seu nível mais baixo em abril.

As ações da Glencore estão se beneficiando do aumento do cobre

A Glencore é um dos maiores players mundiais na indústria de cobre, com operações na República Democrática do Congo, Chile, Peru e Canadá.

A empresa se beneficia quando os preços do cobre estão indo bem, como estão fazendo hoje. Os dados mostram que o preço do cobre saltou mais de 44% em relação ao seu nível mais baixo em janeiro deste ano e agora está pairando em um recorde histórico.

O catalisador mais recente para o aumento contínuo do preço do cobre é a recente declaração de que os EUA considerariam ter uma tarifa de 50% sobre as importações.

No entanto, os fundamentos do cobre eram fortes mesmo antes do nervosismo comercial em andamento. Esses fundamentos explicam por que a BHP, a maior mineradora do mundo, fez uma oferta pela Anglo American no ano passado.

O principal impulsionador é que a demanda por cobre está aumentando à medida que a demanda global por eletrificação aumenta. Um bom exemplo disso está na indústria de veículos elétricos (EV), que está tendo um crescimento robusto, especialmente da China.

A eletrificação também está ganhando força, o que explica por que as ações de grandes empresas como GE, Vernov e Siemens Energy estão subindo este ano.

As estimativas sugerem que a demanda global por cobre está aumentando, atualmente em 27 milhões e projetada para chegar a 37 milhões até 2050. Ao mesmo tempo, espera-se que a oferta de cobre continue subindo ligeiramente nos próximos anos.

Os analistas têm opiniões divergentes sobre o que esperar em termos de déficits e superávits. Alguns analistas, como a Macquarie, preveem que o mercado de cobre entrará em um superávit de 300.000 toneladas este ano. O UBS e o Goldman Sachs antecipam um déficit comercial significativo para o setor.

Glencore fecha mina importante antes dos lucros

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Glencore é que a empresa deve fechar pelo menos duas minas na Austrália este mês. O fechamento dessas minas encerrará as operações da empresa na Austrália.

A empresa citou os baixos rendimentos das minas, que existem nos últimos 60 anos. Mais importante ainda, a empresa culpou as práticas desleais da China.

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Glencore serão seus ganhos semestrais programados para 6 de agosto. Seus resultados de produção mais recentes mostraram que a produção de cobre da empresa caiu 30%, para 146 quilotons. Esse declínio foi compensado por um aumento de 49% no cobalto e no zinco. A produção de ouro e prata também caiu 83% e 16%, respectivamente.

A Glencore faturou mais de US$ 230 bilhões em receita anual no ano passado, um aumento anual de 6%, enquanto seu EBIT foi de US$ 6,9 bilhões. Ela relatou um prejuízo líquido de mais de US$ 1,6 bilhão, uma queda significativa em relação ao lucro de US$ 4,2 bilhões no ano anterior.

Espera-se que a Glencore anuncie mais retornos aos acionistas neste relatório de ganhos, pois a administração disse:

Análise técnica da cotação da ação Glencore

O gráfico diário mostra que o preço das ações da GLEN está em forte tendência de alta nos últimos meses. Ele passou de uma baixa de 201p em abril para os atuais 322p. Ele formou um padrão de cunha ascendente, um sinal popular de reversão de baixa.

Do lado positivo, há sinais de que as médias móveis ponderadas (WMA) de 50 e 200 dias estão prestes a se cruzar, formando um padrão de cruz dourada.

O preço das ações da Glencore saltou para o nível de retração de Fibonacci de 38,2%, enquanto o MACD e o RSI apontaram para cima. Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, já que os touros visam o ponto de retração de 50% em 347p. O risco, no entanto, é que a cunha ascendente possa levar a um colapso antes ou depois dos ganhos.