Ações da Robinhood precificadas com perfeição antes dos ganhos: é uma compra?

O preço das ações da Robinhood estará no centro das atenções esta semana, quando a empresa de primeira linha publicar seus resultados financeiros. O HOOD saltou para mais de 2,5% na sessão de pré-mercado, um aumento de mais de 268% em relação ao seu nível mais baixo em abril, e sua capitalização de mercado atingiu US$ 95 bilhões.

Lucros da Robinood à frente

Os analistas de Wall Street estão altamente otimistas com o desempenho da Robinhood, com a estimativa média de receita sendo de US$ 913 milhões, um aumento de 33% em relação ao que obteve no ano passado. Esse aumento será impulsionado pelo volume relativamente alto no mercado de ações durante o trimestre.

O crescimento da receita também será devido à aquisição da Bitstamp, um importante player na indústria de criptomoedas. Os analistas acreditam que a empresa também emitirá uma estimativa futura otimista, com a receita do terceiro trimestre prevista em US$ 930 milhões, um aumento de 46% em relação ao ano anterior.

A lucratividade da Robinood também deve ser forte. A estimativa média entre quatro analistas é que seu lucro por ação (EPS) será de US$ 0,35, acima dos US$ 0,3, enquanto o valor do terceiro trimestre será de 35 centavos.

A receita anual da Robinhood será de US$ 3,76 bilhões este ano e US$ 4,5 bilhões no próximo ano fiscal.

Ainda assim, há sinais de que a HOOD está precificada com perfeição antes de seus ganhos, o que significa que ela precisa publicar fortes resultados financeiros e orientações futuras. Por um lado, o preço atual das ações é superior à estimativa média dos analistas de US$ 98.

As ações são negociadas a uma relação preço/lucro futuro de 74 e um valor final de 59. Sua relação preço/valor contábil é de 27, enquanto a relação preço/vendas é de 29.

É comum que empresas altamente supervalorizadas continuem subindo após os lucros, especialmente quando publicam fortes resultados financeiros. No caso da Robinood, o catalisador mais provável será seu negócio de criptomoedas e sua estratégia de tokenização.

A empresa anunciou recentemente que tokenizaria mais de 200 ações para seus negócios na Europa. Também está trabalhando em um produto de camada 2 semelhante ao Base, lançado pela Coinbase em 2023. A Base se tornou um player importante na indústria de criptomoedas, lidando com bilhões em transações por mês.

Análise do preço das ações da Robinhood

O gráfico diário mostra que o preço das ações da HOOD está em uma forte corrida de alta nos últimos meses e agora está pairando em seu ponto mais alto já registrado. Ele saltou acima das médias móveis de 50 e 100 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) apontou para cima.

Portanto, o caminho de menor resistência para a ação é de alta após os ganhos. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em US$ 120, um aumento de 12% acima do nível atual.

No entanto, com as ações precificadas com perfeição, há uma probabilidade de que elas recuem um pouco depois de publicar seus ganhos.