Preço das ações da Glencore no limite com carvão e cobre divergindo antes dos lucros

O preço das ações da Glencore recuou ligeiramente enquanto os investidores esperavam por seus resultados financeiros. Ele caiu para uma baixa de 315p na segunda-feira, abaixo da alta deste mês de 327p. Permanece cerca de 56% acima do nível mais baixo deste ano.

Preço das ações da Glencore cai em meio à fraqueza do cobre

O preço das ações da Glencore recuou nos últimos dias, à medida que o mercado de cobre enfraquece. Os dados mostram que o preço do cobre caiu mais de 6% em relação ao seu ponto mais alto este mês. Permanece 38% acima de seu nível mais baixo este ano.

A retração contínua ocorre depois que o preço do cobre subiu poucos dias depois que Trump ameaçou uma tarifa de 50% sobre todas as importações. Tal movimento afetará os EUA, um país que importa a maior parte de seu cobre.

O cobre recuou à medida que os traders registram lucros após o short squeeze deste mês. Isso é notável, pois a Glencore é um dos maiores players do negócio de cobre.

O cobre, que é visto como um barômetro para a economia global, recuou à medida que os investidores reagem às tarifas de Donald Trump. Ele anunciou um acordo comercial com o Japão na semana passada e outro com a União Europeia esta semana.

Um tema-chave que surgiu é que Trump estabeleceu uma base para uma tarifa de 15% para todos os produtos que entram nos Estados Unidos. Uma tarifa de 15% é substancial e pode levar a uma desaceleração econômica significativa.

Do lado positivo, há sinais de que os preços do carvão estão se recuperando, o que pode beneficiar a Glencore. Os dados mostram que os futuros australianos de Newcastle subiram para US$ 115,50 por tonelada na terça-feira, o nível mais alto desde fevereiro deste ano.

Ao mesmo tempo, a geração de energia a carvão no Japão, um grande importador de carvão, saltou para o nível mais alto em dez meses. A recuperação contínua do carvão é importante, pois os preços caíram no início deste ano.

Analistas do Goldman Sachs acreditam que os preços do carvão podem saltar por causa das temperaturas acima do normal na China, Japão e Coreia do Sul. Além disso, dados recentes indicam que os estoques de carvão na China estão diminuindo desde junho, potencialmente levando ao aumento da demanda.

Leia mais: Perspectivas para o preço das ações da Glencore ao fechar as principais minas de cobre

Ganhos à frente

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Glencore são seus ganhos, que serão divulgados na quarta-feira desta semana. Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Glencore aumentou 6% no ano passado, para US$ 230 bilhões.

No entanto, a métrica EBITDA ajustada da empresa caiu 16%, para US$ 14,365 bilhões, enquanto seu prejuízo líquido disparou para US$ 1,6 bilhão. Ele culpou suas perdas pela fraqueza nos preços do carvão energético. Como tal, o aumento dos preços do carvão pode ajudar a aumentar seus ganhos este ano.

O relatório de produção mais recente mostrou que sua produção de carvão energético caiu 7% no primeiro trimestre, para 23,4 toneladas métricas. Esse declínio foi compensado por um aumento de 493% no carvão siderúrgico. Sua produção de cobre também caiu 30%, para 167,9 quilotoneladas.

Esses números significam que as receitas e os lucros da Glencore serão menores do que no mesmo período do ano passado.

Análise do preço das ações da Glencore

Gráfico de ações GLEN | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da GLEN se recuperou nos últimos meses, passando de uma baixa de 200p em abril para 316p hoje. Recentemente, formou um padrão de cunha ascendente, um sinal popular de reversão de baixa.

A ação se moveu acima da média móvel exponencial (EMA) de 50 dias. No entanto, encontrou resistência substancial na média móvel de 200 dias.

Portanto, a cunha ascendente aponta para uma retração após os ganhos. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será o ponto psicológico em 300p. Um movimento acima da resistência em 327p invalidará a perspectiva de baixa.