O preço das ações da Rolls-Royce envia sinais mistos antes dos ganhos: comprar ou vender?

O preço das ações da Rolls-Royce disparou na terça-feira e estava pairando perto de sua máxima histórica de 1.013p. Aumentou 75% este ano, superando o índice FTSE 100, que subiu 11%.

O preço das ações da RR saltou mais de 1.000% nos últimos cinco anos, enquanto o Footsie subiu 55% no mesmo período. Esse aumento aumentou sua capitalização de mercado para mais de US$ 113,26 bilhões, tornando-a a oitava maior empresa do Reino Unido.

Barra alta antes dos ganhos da Rolls Royce

O preço das ações da Rolls-Royce estará no centro das atenções na quinta-feira, depois que a empresa publicar seus resultados financeiros. Esses ganhos chegam em um momento em que suas ações estão em alta e seus múltiplos de avaliação estão em tendência de alta.

As ações da Rolls-Royce agora são negociadas com um prêmio substancial em comparação com seus pares e sua história. A empresa é negociada a uma relação preço/lucro futuro de 42, muito superior à mediana do setor de 23.

Portanto, esses múltiplos significam que a empresa precisa publicar fortes resultados semestrais e atualizar suas estimativas financeiras.

Alguns analistas ainda estão otimistas de que a empresa tem mais vantagens nos próximos meses. Por exemplo, em um comunicado, um analista da Panmure Liberum disse que mais vantagens dependerão de sua atualização de lucro.

O analista acredita que as vendas semestrais e o lucro operacional da empresa representarão uma participação semelhante à do ano inteiro de 2024.

Analistas estão otimistas com o crescimento do RR

Os números de consenso publicados em seu site indicam que os analistas antecipam um crescimento contínuo. Eles esperam que a receita subjacente seja de £ 19,2 bilhões este ano, enquanto o EBIT subjacente e o lucro antes dos impostos saltarão para £ 2,87 bilhões e £ 2,73 bilhões, respectivamente.

Esses números continuarão crescendo, com sua receita atingindo £ 23,7 bilhões em 2028 e o EBIT e PBT passando para £ 4,013 bilhões e £ 4,015 bilhões, respectivamente.

Espera-se que o fluxo de caixa livre da Rolls-Royce seja de £ 4,49 bilhões em 2028, acima dos £ 2,8 bilhões esperados.

Há indícios de que a Rolls-Royce pode publicar resultados fortes na quinta-feira. Por um lado, alguns de seus maiores concorrentes publicaram recentemente números fortes, elevando muito suas ações.

Por exemplo, as ações da GE Vernova subiram para um recorde depois de dizer que sua receita saltou 11%, para US$ 9,1 bilhões no segundo trimestre. GEV compete com a Rolls-Royce no segmento de energia

Da mesma forma, a GE Aerospace, sua maior concorrente, subiu para US$ 273, um aumento de 71% em relação ao seu ponto mais baixo este ano. Suas ações saltaram depois que publicou fortes resultados e impulsionou sua orientação futura.

Os pedidos da GE saltaram 27%, para US$ 14,2 bilhões, enquanto sua receita ajustada e lucros operacionais saltaram para US$ 10,2 bilhões e US$ 2,3 bilhões, respectivamente. Portanto, como essas duas empresas operam no mesmo setor, há uma probabilidade de que ela também divulgue bons números.

Em sua recente atualização comercial, a empresa manteve seu lucro operacional futuro e fluxo de caixa livre entre £ 2,7 bilhões e £ 2,9 bilhões.

Análise técnica da cotação das ações da Rolls-Royce

Gráfico de preços das ações RR | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da RR está em uma forte corrida de alta nos últimos anos. Ele ultrapassou o importante marco de 1.000p, como previmos aqui e aqui.

Do lado positivo, a ação está muito acima das médias móveis de 50 e 100 dias, um sinal de que os touros estão no controle. No entanto, por outro lado, o Índice de Força Relativa (RSI) formou um canal descendente, um sinal de padrão divergente de baixa.

Portanto, a perspectiva da ação é neutra, com a divergência de baixa apontando para uma retração para 950p. O cenário alternativo é onde a ação continua a subir, com o próximo alvo sendo 1.100p.