Padrão de risco de ações da Shopify aponta para uma queda para US$ 100 após ganhos

O preço das ações da Shopify recuou por duas semanas consecutivas, encerrando a semana em US$ 118,60, uma queda de quase 10% em relação ao seu ponto mais alto em julho. Permanece 410% acima do nível mais baixo desde outubro de 2022. Então, a gigante canadense do comércio eletrônico é uma boa compra, pois forma um padrão de topo duplo após os ganhos?

Ganhos da Shopify à frente

A Shopify, a segunda maior empresa canadense depois do Royal Bank of Canada (RBC), é uma grande empresa que oferece software para empresas de comércio eletrônico. Sua plataforma permite que empresas de todos os tamanhos construam suas plataformas de comércio eletrônico.

Os negócios da Shopify têm crescido fortemente nos últimos anos, já que a maioria das empresas adotou o comércio eletrônico. Os dados mostram que sua receita anual saltou de mais de US$ 2,9 bilhões em dezembro de 2020 para mais de US$ 8,8 bilhões no ano passado.

Shopify cresceu à medida que o número de empresas que usam seus serviços aumentou com o tempo. Também está se beneficiando do fato de ter adicionado mais soluções à sua plataforma ao longo do tempo. Por exemplo, tornou-se um grande player de fintech devido aos seus recursos de processamento de pagamentos.

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Shopify continuaram crescendo no primeiro trimestre. Sua receita subiu mais de 23% no primeiro trimestre, para mais de US$ 2,36 bilhões, com seu volume bruto de mercadorias (GMV) saltando para US$ 74,75 bilhões.

O lucro operacional da Shopify subiu para US$ 203 milhões, enquanto o fluxo de caixa livre saltou de US$ 232 milhões no 1T24 para US$ 363 milhões.

Os analistas estão otimistas de que a Shopify publicará fortes resultados financeiros na terça-feira. A estimativa média é que a receita do segundo trimestre chegue a US$ 2,55 bilhões, um aumento de 24,56% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. O analista mais otimista vê a receita subindo para US$ 2,58 bilhões.

Orientação e avaliação do terceiro trimestre

O outro catalisador importante para a empresa será sua previsão para o terceiro trimestre. Os analistas esperam que os resultados mostrem que sua receita será de US$ 2,63 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de 21,74% em relação ao último trimestre.

Se essa tendência continuar, significa que a receita da Shopify será de US$ 11 bilhões este ano, seguida por US$ 13,1 bilhões em 2026.

Espera-se que os lucros da empresa continuem subindo este ano, com o valor do segundo trimestre projetado em 29 centavos, acima do mesmo período do ano passado.

Uma preocupação comum sobre o Shopify é que seus negócios se tornaram altamente supervalorizados, pois tem uma relação P/L futura de 85, superior à mediana do setor de 23. Seu múltiplo de avaliação também é maior do que outras empresas como NVIDIA e Microsoft.

A regra dos 40 é uma das melhores métricas de avaliação para uma empresa SaaS como a Shopiy. Nesse caso, a taxa de crescimento anual da empresa é de cerca de 20%, enquanto a margem de lucro líquido é de 17,7%. Isso significa que sua métrica de regra de 40 é de cerca de 37%, tornando-a um pouco cara.

Análise do preço das ações da Shopify

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SHOP está em tendência de alta nos últimos meses, como previmos aqui. Ele saltou de uma baixa de US$ 23 em 2022 para uma alta de US$ 129,39. Ele formou um padrão de topo duplo altamente baixista em US$ 129,39 e um decote em US$ 70,10.

O preço das ações da Shopify também permanece acima das médias móveis de 50 e 100 semanas. Portanto, é provável que a ação recue devido à reversão à média, situação em que um ativo retorna às suas médias históricas.

Se isso acontecer, as ações da Shopify podem cair para a média móvel de 50 semanas em US$ 100 e, em seguida, retomar a tendência de alta.