Por que as ações da Pony AI despencaram com os ganhos do 2º trimestre e por que vale a pena comprar a queda

A Pony AI Inc (NASDAQ: PONY) diz que sua receita aumentou 76% em relação ao ano anterior, já que as receitas de cobrança de tarifas de robotáxi mais do que quadruplicaram no segundo trimestre (Q2).

Na terça-feira, a empresa divulgou um progresso agressivo na expansão de sua frota de robotáxis Gen-7 também. Ainda assim, as ações da tecnologia de direção autônoma caíram cerca de 10% no momento da redação deste artigo.

No entanto, para investidores de longo prazo, a fraqueza pós-lucro nas ações da PONY pode ter criado um ponto de entrada atraente em um negócio que está acelerando em direção à comercialização escalável.

Por que as ações da Pony AI despencaram nos ganhos do 2º trimestre?

As ações da PONY estão caindo esta manhã principalmente porque a empresa viu suas despesas operacionais aumentarem 75% ano a ano, resultando em um prejuízo líquido maior do que o esperado de cerca de US$ 53 milhões no segundo trimestre.

Os investidores também podem estar respondendo a um fluxo de caixa livre negativo de quase US$ 35 milhões no segundo trimestre da empresa de veículos autônomos – indicando queima contínua de caixa.

Além disso, o declínio nas receitas da Robotruck (queda de 10%) pode ter levantado preocupações sobre a diversificação do segmento.

No entanto, esses números aparentemente preocupantes refletem principalmente a pressão de curto prazo; eles são em grande parte resultado de investimentos estratégicos em dimensionamento Gen-7 e expansão global – não de fraqueza operacional.

Isso torna o declínio pós-lucro nas ações da Pony AI hoje bastante injusto e exagerado.

Você deve comprar ações da PONY após o declínio dos lucros?

Apesar das perdas nas manchetes, o lançamento do segundo trimestre da Pony AI foi repleto de sinais de alta.

A produção Gen-7 Robotaxi da empresa está acelerando, com 213 veículos já construídos e operações lançadas em todas as quatro cidades de primeiro nível na China.

As receitas de robotáxi de cobrança de tarifas também aumentaram mais de 300%, validando o modelo de monetização.

A margem bruta passou de negativa para 16,1%, impulsionada pela eficiência de custos em assistência remota e seguros.

A receita de licenciamento e aplicativos aumentou 902%, impulsionada pela demanda por controladores de domínio autônomos.

No segundo trimestre, a empresa de robotáxi também expandiu sua presença em Dubai, Coreia do Sul e até Luxemburgo, reforçando suas ambições globais – fazendo com que valesse a pena comprar ações da PONY na queda pós-lucro.

Como Wall Street recomenda jogar ações da Pony AI em 2025

De acordo com James Peng, executivo-chefe da Pony AI, "estamos nos dirigindo fortemente para uma economia unitária positiva e acelerando nossa trajetória de crescimento plurianual".

E os analistas de Wall Street parecem compartilhar seu otimismo. De acordo com o Wall Street Journal, a classificação de consenso das ações da Pony AI atualmente está em "compra" com o preço-alvo médio de aproximadamente US$ 21, indicando um potencial de alta de mais de 50% em relação aos níveis atuais.

Em suma, embora as perdas do PONY sejam reais, elas são estratégicas, vinculadas ao dimensionamento da infraestrutura e à expansão do alcance do mercado.

A capacidade da empresa de operar robotaxis totalmente sem motorista em condições climáticas extremas e em diversas geografias a diferencia.

Com parcerias estratégicas como a de Shenzhen e vitórias regulatórias na Ásia e na Europa, a Pony AI com certeza está lançando as bases para o domínio de longo prazo.

Portanto, a reação instintiva do mercado às perdas de curto prazo perde a floresta para as árvores.

Para os investidores que acreditam no futuro da mobilidade autônoma, a queda da Pony AI não é uma bandeira vermelha – é uma luz verde.