As ações da Reliance sobem à medida que as mudanças nas tarifas da JV com Naturedge e Jio elevam o sentimento

As ações da Reliance Industries Ltd (RIL) subiram mais de 2% na terça-feira, 19 de agosto de 2025, registrando uma alta intradiária de ₹ 1,413 cada na Bolsa de Valores de Bombaim.

As ações subiram 15% até agora este ano, superando drasticamente o Sensex, que subiu apenas 4% no mesmo período.

De sua baixa de 52 semanas de ₹ 1.115,55 em 7 de abril, o RIL se recuperou fortemente para escalar uma alta de ₹ 1.551 em 9 de julho.

O aumento na terça-feira foi estimulado pela notícia de que a Reliance Consumer Products, uma unidade do conglomerado, havia adquirido uma participação majoritária em uma joint venture com a Naturedge Beverages.

O acordo posiciona a Reliance para entrar na categoria de bebidas funcionais saudáveis em rápido crescimento.

Os ganhos de participação também foram apoiados pela Jio, braço de telecomunicações da Reliance, anunciando mudanças em suas tarifas pré-pagas.

Analistas dizem que a mudança sugere um pivô estratégico da aquisição de assinantes para a monetização da receita.

Incursão em bebidas funcionais por meio de JV

Por meio da joint venture, a Reliance Consumer pretende lançar um portfólio de bebidas à base de ervas e naturais, ampliando o esforço da empresa para se tornar um player abrangente de bebidas.

Os analistas acreditam que essa expansão aprofundará a presença da Reliance no segmento de bens de consumo rápido (FMCG), complementando sua distribuição de varejo em larga escala e recursos de construção de marca.

"A Reliance Industries atraiu a atenção do mercado, apoiada por desenvolvimentos estratégicos significativos. A subsidiária de FMCG do grupo, Reliance Consumer Products, anunciou a aquisição de uma participação majoritária na Naturedge Beverages.

Esse movimento marca o papel mais profundo da Reliance no segmento de bebidas saudáveis em rápido crescimento da Índia, expandindo seu portfólio com bebidas de bem-estar e ervas sob marcas estabelecidas como Shunya", observou Nitin Jain, analista sênior de pesquisa da Bonanza.

Os observadores do setor esperam que a Reliance aproveite seu alcance nacional para capturar rapidamente a participação de mercado em bebidas.

Revisões tarifárias da Jio marcam mudança em direção à monetização

A Reliance Jio revisou sua estrutura tarifária, descontinuando seus planos pré-pagos básicos de 1 GB por dia.

De acordo com relatos da mídia, a operadora de telecomunicações retirou o plano de ₹ 209 com validade de 22 dias e o plano de ₹ 249 com validade de 28 dias.

Em seu lugar, a Jio está oferecendo um plano de 2 GB por dia ao preço de ₹ 198 por 14 dias.

Enquanto isso, o plano de 1,5 GB por dia por 28 dias, anteriormente com preço de ₹ 249, agora custará ₹ 299.

Macquarie observou que, ao arquivar alguns planos básicos, a Jio está priorizando o crescimento dos lucros em vez da expansão da participação de mercado.

A corretora espera que o ímpeto de lucratividade da empresa se fortaleça e vê uma probabilidade maior de uma listagem no mercado em 2026.

O Morgan Stanley disse que a Jio está efetivamente reduzindo a diferença de valor com os rivais, oferecendo mais dados a preços semelhantes, um movimento que deve aumentar a retenção de clientes.

O Citi, por sua vez, apontou que as mudanças propostas pelo Securities and Exchange Board of India nas regras de IPO podem aliviar as preocupações de liquidez para a listagem da Jio.

Corretoras ficam otimistas com o crescimento de longo prazo

O último relatório anual da Reliance mostrou despesas de capital anuais estáveis, enquanto a Jefferies espera um declínio de 6% no FY26.

A corretora destacou que a Reliance entregou um fluxo de caixa saudável pelo segundo ano consecutivo, uma tendência que espera continuar.

A JM Financial reiterou sua classificação de compra para as ações com um preço-alvo de ₹ 1.700, citando oportunidades de crescimento robustas em todos os negócios de consumo.

JM Financial disse:

A empresa projeta um CAGR de lucro por ação de 15 a 20% nos próximos três a cinco anos, apoiado pela receita média por usuário da Jio, aumentando a um CAGR projetado de 13% do AF25 a 28.

Outros especialistas de mercado ecoaram a confiança nos fundamentos de longo prazo da Reliance, destacando seus diversos fluxos de receita e ambições de liderança em digital, varejo, mídia e energia verde.

Analistas técnicos veem sinais de alta

Especialistas técnicos também estão otimistas sobre as perspectivas de curto prazo para as ações.

Jigar S. Patel, da Anand Rathi Share and Stock Brokers, observou que a Reliance reverteu o nível de retração de Fibonacci de 38,2%, com volumes mais altos e divergências de alta apontando para um impulso renovado.

Ele aconselhou posições compradas na faixa de ₹ 1.380-1.420, com uma meta de alta de ₹ 1.485 e um stop loss abaixo de ₹ 1.360.

Mandar Bhojane, da Choice Broking, disse que a Reliance encenou uma reversão de alta da média móvel exponencial de 200 dias, com potencial para ganhos adicionais se se mantiver acima de ₹ 1.420.

Ele vê metas de alta de ₹ 1.450 e ₹ 1.500, com suporte em ₹ 1.400 e ₹ 1.390.

Shitij Gandhi, da SMC Global Securities, disse que os ouvidos app para investir na bolsa prontos para um novo impulso de alta após a consolidação em níveis mais baixos.

Ele espera que a zona de ₹ 1.370-1.350 atue como um forte suporte, mantendo um viés geral de alta.