Padrão de risco das ações do Lucid Group aponta para uma queda do LCID

O preço das ações do Lucid Group despencou este ano, pois as preocupações com a indústria de veículos elétricos dos EUA permanecem. O LCID estava sendo negociado a US$ 2,20 na segunda-feira, uma queda de 35% em relação à alta de julho e 40% abaixo da alta acumulada no ano.

Por que o preço das ações do Lucid Group caiu

O preço das ações da LCID continuou sua forte tendência de baixa este ano, pois as preocupações com as políticas de Donald Trump permaneceram.

Trump implementou tarifas abrangentes este ano em sua tentativa de reequilibrar os enormes déficits comerciais. Os veículos da Lucid não são diretamente afetados por essas tarifas, pois fabrica seus veículos nos Estados Unidos.

No entanto, sua fabricação foi impactada, pois depende de insumos importados. Nesse sentido, Trump implementou tarifas abrangentes sobre aço, alumínio e cobre, que são amplamente utilizados na fabricação de veículos.

O preço das ações do Lucid Group também despencou após os ajustes nos padrões de economia de combustível. Esta é uma parte fundamental do setor americano de EV que permite que as empresas paguem para compensar suas emissões de carbono.

Em uma declaração recente, a Rivian, uma das principais empresas de veículos elétricos, disse que o relaxamento dessas regras custaria US$ 100 milhões em receita de alta margem. Não está claro quanto a Lucid ganha com eles, mas eles podem ser significativos.

LCID reduziu a orientação

O preço das ações do Lucid Group também caiu porque o recém-aprovado Big Beautiful Bill reduzirá a maioria dos créditos fiscais populares projetados para incentivar mais pessoas a mudar para veículos elétricos.

O fim desses incentivos é uma das principais razões pelas quais a empresa reduziu sua orientação para o ano. A Lucid agora espera produzir entre 18.000 e 20.000 veículos este ano. Sua orientação anterior era de 20.000 veículos este ano.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Lucid subiu para US$ 259 milhões no segundo trimestre, elevando a receita do primeiro semestre para US$ 494 milhões, o que é maior do que os US$ 373 milhões gerados no mesmo período do ano passado.

Pior, a empresa continuou a perder dinheiro. Ela teve um prejuízo líquido de US$ 539 milhões no segundo trimestre, uma melhoria em relação aos US$ 643 milhões obtidos no mesmo período do ano passado.

Essa trajetória deficitária é arriscada para os investidores do Lucid Group porque pode resultar em mais diluição em breve. A administração observou que a liquidez atual duraria até o segundo semestre do ano.

Como tal, a empresa provavelmente precisará levantar fundos adicionais antes que a liquidez seque. As ações em circulação da Lucid saltaram de uma baixa de 1,6428 bilhão em 2018 para 3,07 bilhões hoje.

Os analistas de Wall Street esperam que a receita anual da empresa seja de US$ 1,31 bilhão este ano, um aumento de 61% em relação ao ano passado. Seu prejuízo por ação será de 88 centavos este ano, seguido por 66 centavos no próximo ano.

Análise técnica do preço das ações da Lucid

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da LCID tem estado em tendência de queda nos últimos anos, pois as preocupações com seus negócios permaneceram.

As ações da Lucid permaneceram abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 25 semanas. Ele formou um padrão de triângulo descendente cujo lado inferior está em US $ 1,98.

O triângulo tem uma linha de tendência diagonal que conecta as oscilações mais altas desde dezembro de 2023. Um triângulo descendente é um dos padrões mais pessimistas na análise técnica.

Portanto, um movimento abaixo do lado inferior do padrão do triângulo será um sinal de continuação, com o próximo alvo sendo de US$ 1,50.

No entanto, também existe o risco de que o preço das ações da LCID se recupere à medida que passa por um short squeeze, porque tem uma enorme participação a descoberto de 12%, tornando-a uma das empresas mais vendidas nos EUA.