Veja por que o preço das ações da Rolls-Royce pode cair abaixo de 1000p

O preço das ações da Rolls-Royce se moveu lateralmente este mês, à medida que o recente aumento desapareceu. Ele caiu para uma baixa de 1.067p na terça-feira, abaixo da alta acumulada no ano de 1.110p. Este artigo explora as principais razões pelas quais a ação pode estar à beira de uma breve reversão.

Os dados técnicos do preço das ações da Rolls-Royce apontam para uma breve reversão

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Rolls-Royce está em forte alta nos últimos meses. Permaneceu muito mais alto do que as médias móveis exponenciais (EMA) de 100 e 50 semanas, um sinal de que os touros estão no controle por enquanto.

A MME de 100 dias está em 905p, enquanto o valor de 50 semanas está em 990p. Como tal, existe o risco de que a ação passe por uma reversão média, onde volte à sua média histórica. Um bom exemplo disso é o que aconteceu em abril, quando caiu para as duas médias.

O outro grande risco é que a ação possa sofrer uma reversão média, um fenômeno que já começou a ocorrer. A reversão à média acontece quando o oscilador de um ativo começa a se mover para baixo à medida que o preço sobe.

O gráfico abaixo mostra que o Índice de Força Relativa (RSI) tem se movido para baixo e agora está se aproximando do ponto neutro em 5o. Além disso, o Oscilador de Preço Percentual (PPO), que é uma forma única do indicador MACD, começou a apontar para baixo.

Portanto, é provável que a ação tenha um ligeiro recuo para pelo menos 900p e, em seguida, retome a tendência de alta. Um movimento acima da máxima histórica de 1.110p invalidará a visão de baixa e apontará para mais ganhos.

A Rolls Royce Holdings tem fundamentos sólidos

Para ser claro: a previsão de baixa do preço das ações da Rolls-Royce não é um sinal de que a empresa tenha grandes problemas. Baseia-se em dados técnicos, que se formaram nos prazos semanais e diários.

A Rolls-Royce Holdings tem fundamentos sólidos, conforme demonstrado por seus resultados financeiros mais recentes. Sua receita saltou 13% no primeiro semestre do ano, para £ 9 bilhões, enquanto seu lucro bruto saltou 33%, para £ 2,5 bilhões, ajudado pelas otimizações de custos da administração. Seu lucro operacional subiu 50%, para £ 1,7 bilhão, enquanto o fluxo de caixa livre subiu para £ 1,58 bilhão.

Esses resultados demonstraram que os negócios da Rolls-Royce estavam indo bem em termos de receita e resultados. Além disso, seu balanço patrimonial melhorou para £ 1,08 bilhão, de £ 822 milhões negativos no mesmo período do ano passado.

Os três negócios da Rolls-Royce: aviação civil, energia e defesa, estão todos tendo grandes ventos favoráveis. A aviação civil está prosperando, como evidenciado pelos recentes ganhos da IAG, United e Lufthansa.

A receita do segmento de defesa aumentou 1%, para £ 2,2 bilhões, impulsionada pelo transporte, helicópteros e combate. Além disso, a divisão de sistemas de energia saltou 20%, ajudada pelos ventos favoráveis da IA.

O único grande risco fundamental enfrentado pelo preço das ações da Rolls-Royce é que ele está altamente supervalorizado. Tem um múltiplo preço/lucro futuro de 61, muito superior à mediana do setor de 23.