O preço das ações da Carvana pode cair à medida que padrões arriscados se formam, os insiders vendem

O preço das ações da Carvana se moveu lateralmente nos últimos dias, à medida que a recente corrida de touros respirou. Ele estava sendo negociado a US$ 338 na quarta-feira, abaixo da alta acumulada no ano de US$ 400. Ele permanece perto de 1.000% acima da baixa de 2022, dando-lhe uma capitalização de mercado de mais de US$ 72 bilhões. Este artigo explica por que o preço das ações da CVNA pode cair em breve.

Análise técnica do preço das ações da Carvana

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da CVNA está em uma forte corrida de alta depois de atingir o fundo de US$ 3,50 em 2022. Em seguida, subiu e atingiu um pico de US$ 400 à medida que seu desempenho comercial cresceu.

Uma análise mais detalhada do gráfico mostra que ele formou dois padrões gráficos arriscados que podem levar a um colapso. O preço das ações da Carvana formou um padrão de cunha ascendente, um dos padrões de reversão mais precisos.

A linha superior desse padrão conecta as oscilações mais altas desde novembro do ano passado. Por outro lado, o lado inferior desse padrão conecta as oscilações mais baixas desde novembro de 2023.

Agora, as duas linhas desse padrão estão prestes a convergir, apontando para um eventual colapso de baixa. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em US$ 150, seu nível mais baixo em abril deste ano.

Por outro lado, um movimento acima do lado superior da cunha invalidará a perspectiva de baixa. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em US$ 500.

O outro catalisador de baixa é que o Índice de Força Relativa (RSI) apontou para baixo e está se aproximando do ponto neutro de 50. Além disso, as duas linhas do MACD fizeram uma reversão de baixa e estão apontando para baixo.

As ações da Carvana têm riscos potenciais

O preço das ações da CVNA tem vários catalisadores de baixa que podem arrastá-lo para baixo no curto prazo. Primeiro, dados de terceiros mostram que seus insiders estão em uma onda de vendas nos últimos meses, à medida que alavancam seu forte desempenho.

Os dados mostram que eles executaram 80 negociações de venda nos últimos três meses, 107 nos últimos seis e 153 nos últimos 12 meses. Eles se desfizeram de 9,8 milhões de ações nos últimos 12 meses. Ao preço atual de US$ 338, essas ações valem mais de US$ 3,3 bilhões, o que equivale a 4,2% de sua capitalização de mercado atual.

Earnest Garcia III e Ernest Garcia II foram os vendedores mais agressivos. Essas vendas são notáveis porque Garcia III é o CEO da empresa, enquanto II é seu pai.

As vendas internas costumam ser uma bandeira vermelha porque sinalizam que esses insiders sabem algo que o resto do público não sabe. Às vezes, no entanto, as vendas internas podem acontecer à medida que diversificam seus portfólios.

O outro risco potencial que pode inviabilizar o preço das ações da CVNA é que ele tenha uma avaliação esticada. Os dados mostram que ele tem um índice de PE futuro de 66, muito superior à mediana do setor de 19.

Essa avaliação ampliada se deve ao seu forte desempenho e crescente participação de mercado na indústria de carros usados. Por exemplo, vendeu 143.280 veículos no segundo trimestre, um aumento de 41% em relação ao mesmo período do ano passado. Sua receita aumentou 42%, para US$ 4,8 bilhões, enquanto o lucro líquido subiu para US$ 308 milhões.

Como tal, uma empresa que cresce tão rápido merece uma avaliação premium. No entanto, há sinais de que a avaliação está muito esticada em comparação com outras empresas igualmente em crescimento, como a NVIDIA, que tem um múltiplo de 45.

Além disso, há sinais de que seu crescimento começará a desacelerar. Os analistas acreditam que o crescimento de sua receita este ano será de 38%, seguido de 25% em 2026.

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