As 3 principais ações para comprar com forte fluxo de caixa e programa de recompra considerável

Em um mercado onde a disciplina de capital e o retorno aos acionistas são cada vez mais valorizados, destacam-se empresas com fluxos de caixa livres robustos e planos agressivos de recompra de ações .

As recompras não apenas reduzem a contagem de ações – aumentando os ganhos por ação – mas também sinalizam a confiança da administração na criação de valor a longo prazo.

Ao contrário dos dividendos, as recompras oferecem flexibilidade e podem ser dimensionadas sem desencadear sentimentos negativos.

Com os anúncios de recompra do S&P 500 se aproximando de US$ 1 trilhão em 2025, os investidores têm uma oportunidade atraente de explorar nomes que combinam solidez financeira com políticas favoráveis aos acionistas.

Aqui estão as três principais ações que oferecem forte fluxo de caixa e programas de recompra consideráveis.

Tenet Healthcare Corp (NYSE: THC)

A Tenet Healthcare emergiu como um dos melhores desempenhos em 2025, com suas ações subindo mais de 40% no acumulado do ano.

A empresa divulgou recentemente ganhos do segundo trimestre que superaram as expectativas dos analistas e elevaram sua perspectiva de lucro para o ano inteiro para uma faixa de US$ 15,55 a US$ 16,21 por ação – bem acima da orientação anterior.

Essa revisão para cima reflete a forte execução operacional e a expansão da margem em seus segmentos hospitalar e ambulatorial.

Em conjunto, o conselho da THC aprovou um aumento de US$ 1,5 bilhão no programa de recompra de ações, reforçando seu compromisso com o retorno aos acionistas.

Observe que Wall Street atualmente tem uma classificação de consenso "overweight" nas ações da Tenet Healthcare, com uma meta média indicando mais de 10% de alta a partir daqui – confirmando que o THC oferece uma combinação atraente de ganhos, impulso e retorno de capital.

Mattel Inc (NASDAQ: MAT)

As ações da Mattel podem ficar praticamente estáveis no ano, mas seus fundamentos permanecem bastante atraentes.

No mês passado, a empresa de brinquedos reafirmou sua meta de recompra de US$ 600 milhões para 2025, ressaltando a confiança em sua geração de caixa.

Embora tenha reduzido ligeiramente sua previsão de lucros para o ano inteiro, os analistas de Wall Street continuam otimistas - com nenhum deles atualmente classificando as ações da MAT como "venda".

Mais importante, a Mattel agora espera que os custos relacionados a tarifas sejam significativamente menores do que o projetado anteriormente – US$ 100 milhões contra US$ 270 milhões – graças a estratégias proativas de preços.

"As ações da MATT devem ser capazes de compensar todos esses custos", disse Keegan Cox, da D.A. Davidson.

Com marcas icônicas como Barbie e Hot Wheels, e uma abordagem disciplinada para o gerenciamento de custos, as ações da Mattel estão bem posicionadas para uma recuperação.

Qualcomm Inc (NASDAQ: QCOM)

As ações da Qualcomm continuam a recompensar os acionistas, apesar do desempenho fraco em 2025.

Em seu último trimestre, a fabricante de chips devolveu US$ 3,8 bilhões aos investidores – US$ 2,8 bilhões por meio de recompras e quase US$ 1 bilhão em dividendos.

Embora os pares tenham subido com o hype da IA, as ações da QCOM mantiveram uma trajetória de pagamento estável, aumentando seus dividendos de forma consistente ao longo de duas décadas.

O forte balanço patrimonial e a geração de fluxo de caixa da empresa sustentam sua estratégia de retorno de capital, mesmo enquanto navega por ventos contrários cíclicos.

No momento em que este artigo foi escrito, Wall Street tinha uma classificação de "overweight" nas ações da QCOM, com alta de US$ 178 em média, indicando que a empresa de semicondutores oferece uma jogada confiável para investidores que buscam renda, estabilidade e potencial de crescimento de longo prazo.